花旗升腾讯控股目标价至699港元 维持核心持股首选地位

7月30日消息，花旗发布研报称，在调整预估后，采用分类加总估值法（SOTP）修订腾讯控股目标价，从695港元上调至699港元，对应今明两年预测市盈率各24.4倍及22.3倍，维持“买入”评级及核心持股首选地位。报告指，腾讯控股将于8月13日公布2025年第二季业绩，预期业绩稳健，估计非通用会计准则净利润同比升4.9%至601亿人民币，收入及利润将达到或超出该行及市场共识预期，且游戏业务因新游戏贡献及递延收入而具潜在上行可能性，但季节性疲软部分抵消了相关因素。该行预期，腾讯线上广告收入增长将较第一季（年增20%）放缓至年增16.5%，因电商平台广告支出略微被外卖补贴稀释，尽管618促销季表现良好。