中金维持小米集团跑赢行业评级 目标价70港元

8月20日消息，中金发布研报称，考虑小米集团-W手机需求低迷及原材料涨价，下调2025年经调整净利润5.9%至461.39亿元；维持2026年利润预测不变。当前股价对应27.0倍/18.5倍市盈率。维持跑赢行业评级，基于SOTP估值法切换估值中枢至2026年，维持70.0港元目标价，对应36.1倍/24.7倍市盈率，有33.6%的上行空间。