中银国际：阿里巴巴核心业务依旧强劲，维持“买入”评级

11月26日消息，中银国际发布研报称，阿里巴巴-W9月底止2026财年第二季业绩稳固，核心业务依旧强劲。期内总收入同比增5%，主要贡献来自稳健的中国核心电商客户管理收入（CMR）（同比增10%），及加速增长的云业务（同比增34%），并对上述两项业务持续看好。予阿里美股目标价187美元，港股目标价182港元; 美股港股同维持“买入”评级。该行轻微下调阿里2027至2028财年总收入预测1%至2%，大致维持净利润预测不变，但将中国核心电商盈利预测轻微下调1%至2%，以反映收入预期被降低。