- 大摩：将嘉里物流目标价升至23港元，维持“与大市同步”评级3月26日消息，大摩发布研究报告，将嘉里物流目标价由22港元升至23港元，维持“与大市同步”评级。嘉里物流昨日发布的2020年年度业绩显示，其2020年营业收入增加30%至亿港元；核心经营溢利增长20%至亿港元；核心纯利增长33%至亿港元。同日，嘉里物流发布公告，于2021年3月25日，就部分要约及购股权要约而言，公司全资附属公司Kerry Warehouse Holdings Limited拟向嘉里控股的间接全资附属公司Urban Treasure Holdings Limited出售目标仓库公司股本中的全部已发行股份，总代价为135亿港元。2021-03-26 15:34:00
- 花旗降嘉里物流目标价至8.5港元 评级“买入”4月7日消息，花旗发布研报称，嘉里物流的国际货运代理业务（IFF）主要集中于泛太平洋航线，因此关税实施的情况较预期差，可能会对集团的IFF业务量造成负面影响。由于成本优化，综合物流可能会有温和增长，下调集团今明两年盈测，以反映运费下降及全球贸易的不确定性，并将目标价由10.5港元下调至8.5港元，维持“买入”评级。2025-04-07 15:22:19
- 大和重申嘉里物流“跑赢大市”评级 目标价降至21港元10月22日消息，大和发表研究报告，将嘉里物流的目标价由26港元降至21港元，重申“跑赢大市”评级，上调对其2021至2023财年的每股盈利预测增长19至47%，反映对其于2021财年保持高运费率相对乐观预期。除了嘉里物流获顺丰入主完成后宣派每股7.28港元的特别息以外，该行估计公司将于2021财年下半年提供每股0.4港元的股息，而2022财年的股息率约为4%。该行又指公司近期成交量表明市场流动性不错。截至发稿，嘉里物流报价19.50港元，涨2.63%。2021-10-22 11:58:34
- 瑞银：予嘉里物流“买入”评级 目标价为19港元4月11日消息，瑞银发布研究报告称，将嘉里物流今年的每股盈测下调16%，以反映迄今为止面对的困境和未来的不确定性，而市场似乎已经充分消化了这些因素。将其目标价由21港元下调至19港元，评级为“买入”。该行指出，虽然嘉里物流去年核心净利润增长稳健，但货运代理行业的基本面自去年第四季以来一直低于预期。随着全球需求下降及运力增加，对集团今年首季的盈利影响或超过预期。2023-04-11 16:10:28
- 花旗维持嘉里物流“买入”评级 目标价上调至10.5港元3月28日消息，花旗发布研究报告称，维持嘉里物流“买入”评级，将集团2024及25年的盈利预测上调29%，目标价由8.42港元上调至10.5港元。公司去年盈利胜于预期，是由运费于下半年逐步改善所带动。报告中称，嘉里物流管理层认为，虽然近期运费回落，但海运运费在上半年见底后应该会同比取得改善，而综合物流业务在香港更多项目的推动下或会温和增长。由于更好的运费前景，今年国际货代业务的利润或会明显改善。2024-03-28 17:50:19
- 交银国际：维持嘉里物流中性评级 目标价升至26港元分业务来看，该行预料国际货代分部延续去年上半年的强势，全年收入同比大幅增长。综合物流方面，得益于东南亚和中国台湾的稳定贡献，以及内地的运营改善，该行预计分部利润在2020年实现中个位数增长。此外，鉴于中国与欧美和东盟国家的贸易强劲，嘉里的货运量将在2021年进一步提高，但该行认为，运费上涨和供应链中断将压制2021年上半年的利润率。2021-03-10 09:26:37
- 美银证券予嘉里物流 “买入”评级 目标价24港元截至发稿，嘉里物流报价24.60港元/股，涨16.86%，总市值为444.60亿港元。2021-11-19 16:07:29
- 交银国际维持嘉里物流“中性”评级 目标价下调至19.5港元报告称，维持嘉里物流“中性”评级，基于2022年核心市盈率11.53倍，目标价由23港元下调15.2%至19.5港元。2022-07-14 15:48:57
- 大和维持嘉里物流“买入”评级 目标价下调至11港元大和发布研究报告称，维持嘉里物流“买入”评级，将2023至24年每股盈测下调74%至82%，目标价由21港元下调至11港元。2023-07-27 14:18:17
- 花旗：首予嘉里物流“买入”评级，目标价9港元花旗认为，顺丰收购公司业务的好处可能会逐渐呈现，包括电子商贸及快递业务亏损进一步收窄等。2023-10-03 14:34:42
- 美银证券予嘉里物流 “买入”评级 目标价24港元11月19日消息，美银证券恢复覆盖嘉里物流，予其“买入”评级，目标价24港元。美银证券估计，假设运费将在明年下半年开始正常化，嘉里物流在剥离香港和台湾的资产后，本财政年度盈利会增长93%，之后盈利会在2022财年趋稳，并在2023财年软着陆。截至今日港股收盘，嘉里物流涨17.10%，报24.65港元，总市值达445.50亿港元。2021-11-19 17:07:37
- 交银国际维持嘉里物流“中性”评级 目标价23港元1月28日消息，交银国际发布研究报告称，维持嘉里物流“中性”评级，目标价上调至23港元，当中已反映顺丰交易及特别股息。该行认为短期内外需依然存在，但鉴于国际货代业务中有44.5%的利润来自大中华区，而中国的出口势头可能在22年略有放缓，因此可能会削弱IFF的利润。报告提到，顺丰在中国以外的业务将在2022年下半年由嘉里物流接管。公司还将担任中国的总销售代理。管理层表示业务整合需要时间，协同的效果将在2023年体现在其财务报表。2022-01-28 21:46:13
- 小摩首予嘉里物流“中性”评级 目标价20港元4月29日消息，小摩发布研究报告称，基于地缘政治紧张局势，对转运业务的需求和供应影响的能见度低，首予嘉里物流“中性”评级，目标价20港元。认为尽管公司行业地位强劲，但经营利润在去年已经达到顶峰，预计今年将开始下降11%，主要由于资产处置对全年业绩的影响。该行采用9.6倍的周期中期市盈率倍数，表明潜在上行空间有限。2022-04-29 11:26:38
- 大和维持嘉里物流“买入”评级 目标价11港元公司向控股股东顺丰控股出售亚太地区及欧洲快递服务的若干附属，总代价不超过2.5亿元，所得款项拟用于偿还贷款及营运资金。该行表示，即使嘉里物流是顺丰营运海外资产的国际平台，但相信海外快递资产出售予顺丰将能够利用在最后一里运送的丰富经验，改善该业务的盈利能力。此外，该行认为嘉里未来或有意转让嘉里泰国予顺丰，以集中发展综合物流及国际货运代理业务。2023-07-27 14:36:53
- 花旗：首予嘉里物流“买入”评级，目标价9港元10月3日消息，花旗发表报告指，嘉里物流是亚洲领先的全球第三方物流服务供应商，看好公司专注于跨太平洋航线下在货运代理行业的稳固地位，而随著运费正常化，国际货运业务的前景可能会更加稳定。花旗认为，顺丰收购公司业务的好处可能会逐渐呈现，包括电子商贸及快递业务亏损进一步收窄等，并预期任何扩大国际货运业务的收购，以及成功缩小电子商贸及快递业务亏损，均是未来关键的催化剂。2023-10-03 14:36:23
- 星展维持嘉里物流“买入”评级 目标价微降至10.3港元除引入顺丰控股外，去年12月亦出售在泰国嘉里的持股，星展预期公司未来将可以更专注于综合物流及国际货运代理业务，憧憬与顺丰的整合可对推动长期股价表现。该行又指，嘉里物流与顺丰的协同效应正逐步显现，维持“买入”评级，经历近期股价波动后，以2024及2025年预测市盈率计，其现价水平估值低于低于过去五年平均值，因此将目标价从10.5港元微降至10.3港元。2024-03-15 14:17:38
- 大摩：维持嘉里物流“与大市同步”评级 目标价降至18.7港元报告称，上调公司今明两年核心盈利预测13%/7%，反映年初至今的运费表现、顺丰货运网络的整合令国际货运代理业务的利润提高。4月30日，摩根大通首予嘉里物流“中性”评级，目标价20港元。摩通认为，尽管嘉里物流的行业地位强劲，但该公司的经营利润在去年已经达到顶峰，预计今年将开始下降11%，主要由于资产处置对全年业绩的影响。2022-05-12 16:46:45
- 大和上升嘉里物流评级至“买入” 目标价21港元大和将嘉里物流评级由“跑赢大市”升至“买入”，目标价由20港元上调至21港元。2022-06-23 14:29:58
- 小摩升嘉里物流评级至“增持” 目标价上调至11港元1月5日消息，小摩发布研究报告称，将嘉里物流评级由“中性”升至“增持”，上调今明两年盈测14%至16%，目标价由9港元上调至11港元。展望今年，该行预测嘉里物流盈利将反弹128%，主要由于运费回升，以及拟退出亏损的嘉里物流泰国业务。该行认为，嘉里建设在物流领域的定位最能受惠于跨境电子商务的结构性增长，预计今年的盈利反弹将推动估值重评。2024-01-05 17:32:06
- 小摩维持嘉里物流“增持”评级 目标价11港元4月7日消息，摩根大通发布研究报告称，将嘉里物流2024财年盈利预测微升2%，并维持目标价11港元，相信集团最有能力从当前空运和海运运价的上升周期中受益，维持“增持”评级。管理层对今年空运和海运运价的趋势持正面看法。跨境电商的增长将有力支撑空运价格。在持续的红海危机以及7月/8月东海岸工会谈判带来的不确定性的情况下，海运费的上升周期可能会持续。2024-04-07 10:04:28
