电商派
  1. 中金维持携程“跑赢行业”评级 上调目标价至387.5港元
    2023-03-09 11:48:13
    中金发表研究报告指，维持携程“跑赢行业”评级，上调目标价15.7%至387.5港元。
  2. 中金维持携程集团“跑赢行业”评级 目标价451.2港元
    2024-02-27 14:17:20
    中金发布研究报告称，维持携程集团“跑赢行业”评级，考虑到国际收入超预期增长，上调2024年的收入2%至524亿元。
  3. 中金：维持携程集团“跑赢行业”评级，预测2023年收入301亿元
    2022-12-16 15:07:58
    12月16日消息，中金发布研究报告称，维持携程集团“跑赢行业”评级，看好其业务逐渐恢复，预测2023年收入和盈利为301亿元、48亿元，并分别引入2024年收入和非通用准则净利润预测为406亿元、80亿元，目标价上调41%至334.9港元，较当前股价有25%的上行空间。公司3Q22收入同比增长29%至69亿元，超市场预期5.8%，非通用准则净利润40.4亿元，超市场预期24.7%。
  4. 中金：维持携程集团跑赢行业评级 目标价334.9港元
    2022-12-26 10:20:44
    12月26日消息，中金发布研究报告称，维持携程集团“跑赢行业”评级，目标价334.9港元，较当前股价有20.8%上行空间。出境游为其业绩修复重要驱动力。该行认为，从旅游结构来看，一方面公司或凭借长途游的竞争实力在行业复苏过程中实现大幅反弹，另外一方面短途游的需求有望延续，或会持续为公司带来增量成长。
  5. 中金维持携程集团“跑赢行业”评级 目标价升至492.4港元
    2024-05-22 16:25:59
    5月22日消息，中金发布研究报告称，维持携程集团-S“跑赢行业”评级，上调集团今明两年经调整盈利预测分别12%/10%，至150亿元和192亿元人民币，上调目标价9%至492.4港元。该行表示，携程今年首季收入及经调整盈利均高于一致预期。受营销费用低于预期及联营企业利润损益超预期影响，首季经调整盈利达41亿元人民币，大幅超出市场预期45%。
  6. 中金首予携程集团“跑赢行业”评级 目标价237.8港元
    2022-10-14 11:15:19
    中金发布研究报告称，首予携程集团“跑赢行业”评级，目标价237.8港元。
  7. 中金维持携程集团-S跑赢行业评级 目标价334.9港元
    2022-12-26 11:48:22
    中金发布研究报告称，维持携程集团-S“跑赢行业”评级，目标价334.9港元。
  8. 中金维持携程集团-S“跑赢行业”评级 目标价升至451.2港元
    2024-02-23 10:56:38
    2月23日消息，中金发布研究报告称，维持携程集团-S“跑赢行业”评级，考虑到国际收入超预期增长，上调2024年的收入2%至524亿元，考虑到公司营销费用率超预期优化，升2024年非通用准则净利润预测13%至135亿元，并引入2025年收入和盈利预测619和174亿元，目标价上调16%至451.2港元。
  9. 中金：首予百果园集团“跑赢行业”评级，目标价7.5港元
    2023-03-24 15:56:51
    中金认为市场低估了百果园特许经营模式下轻资产快速扩店的动能，及下沉市场潜在扩张空间。
  10. 中金：维持同程旅行“跑赢行业”评级 目标价21.5港元
    2023-04-03 09:51:02
    4月3日消息，中金发布研究报告称，维持同程旅行“跑赢行业”评级，2023/24年收入和盈利预测不变，目标价21.5港元，有25.9%的上行空间。该行认为2023年外部环境好转，下沉市场线上化红利持续，看好公司高于行业的业绩增长表现，重点关注节假日超预期恢复的可能。一方面，该行关注今年假期出行需求集中释放程度，或催化业绩超预期;另一方面，认为公司积极挖掘垂直日常出行场景，精细化运营也有助于在非出行旺季带来增量。
  11. 中金：首予百果园集团“跑赢行业”评级 目标价7.5港元
    2023-03-24 10:20:26
    3月24日消息，中金发布研究报告称，首予百果园集团“跑赢行业”评级，预计2022-24年EPS分别为0.17/0.22/0.28元，CAGR为26%，目标价7.5港元，有30%上行空间。该行认为市场低估了公司特许经营模式下轻资产快速扩店的动能，及下沉市场潜在扩张空间。公司为我国水果连锁龙头，拥有业内最大的水果零售网络布局，已在多元渠道网络、一体化产业链、强势能双品牌三大维度构建核心竞争优势，未来有望通过全渠道扩张、多品类延展、供应链升级实现高质量成长。
  12. 麦格理重申携程“跑赢大市”评级 目标价上调至50美元
    2023-03-09 14:58:19
    麦格理发表研究报告称，携程去年调整后利润率达10%，胜于该行及市场预测；收入亦按年升7%至50亿元人民币，亦优于该行及市场预测。
  13. 麦格理：重申携程“跑赢大市”评级，目标价上调至50美元
    2023-03-09 14:58:27
    该行料经调整利润率稳健，今年有望达到历史高位19%，因公司正在优化现有成本控制措施，及受惠强大的品牌意识。该行将公司今年及明年经调整净利润预测分别上调13%及0%，并将其目标价上调18%至50美元，重申其评级为“跑赢大市”。
  14. 建银国际维持携程集团“跑赢大市”评级 降目标价至531港元
    2025-03-05 10:35:40
    3月5日消息，建银国际发布研报称，维持携程集团-S“跑赢大市”评级，将目标价从585港元下调至531港元。建银国际指，携程2024年第四季度营收表现强劲，超出该行及彭博一致预期，推动盈利超预期，但按GAAP计算的净利润仅符合预期，低于市场预期，主要因公司持续加大对旗下国际平台Trip.com的投资。过去几年，Trip.com通过深耕香港QTA市场，实现逾50%的试点增长，净利润率超10%，推动各区域利润贡献均衡化，公司计划继续在海外市场进行战略性投入。尽管当前投资规模将压制短期利润率，但长期看将巩固其海外市场地位。同时，国内市场主导地位稳固，趋势延续。
  15. 大和维持携程集团-S“跑赢大市”评级 目标价上调至322港元
    2023-03-09 15:29:37
    大和日前发表研究报告指，携程集团-S去年第四季收入及经营利润均超出预期，今年首季收入前景亦向好。
  16. 携程第三季度营收53亿元 国内机酒业务恢复跑赢大盘
    2021-12-16 09:01:54
    2021年第三季度，携程集团实现营收53亿元，经调整EBITDA（税息折旧摊销前利润）为5.37亿元。
  17. 里昂上调携程目标价至77美元 评级为“跑赢大市”
    2024-11-12 10:49:43
  18. 麦格理对携程长期上升潜力仍持乐观态度 予“跑赢大市”评级
    2025-02-26 14:18:14
    2月26日消息，麦格理发表报告，指携程去年末季业绩略高于预期，宣布近年来首次派息每美股存托证券(ADS)30美仙，计及3亿美元股票回购，2024财年实现1.2%的股东回报。报告预计，携程旗下国际业务平台Trip.com在2025年将继续保持强劲增长，收入占比料达14%。该行对携程的长期上升潜力仍持乐观态度，目标价70.3美元，相当于预测今年市盈率20倍，评级“跑赢大市”。
  19. 建银国际上调携程目标价至579港元 维持“跑赢大市”评级
    2025-05-21 11:39:40
  20. 大摩维持携程“增持”评级 美股目标价50美元
    2023-03-09 11:34:25
    大摩在研报中表示，相信携程的股价在未来60日内有70%至80%机率会跑赢大市，预测今年首季收入将达到80亿元人民币。