电商派
  1. 小摩予阿里健康“中性”评级 目标价9港元
    2021-11-25 10:51:06
    日前，小摩（摩根大通）发布研究报告，将阿里健康目标价削69%至9港元，评级降至“中性”。
  2. 小摩重申阿里健康 “中性”评级 目标价降至8港元
    2021-11-30 16:36:10
    小摩发布研究报告，重申阿里健康 “中性”评级，目标价由9港元降至8港元。
  3. 浦银国际：维持阿里健康“中性”评级 目标价7.7港元
    2021-12-24 10:31:40
    浦银国际发布公告称，维持阿里健康“持有”评级，调整目标价至7.7港元。
  4. 高盛维持阿里健康“中性”评级 目标价7港元
    2022-05-26 16:08:47
    高盛发研报指，维持阿里健康中性评级，目标价7港元不变。
  5. 瑞银维持阿里健康“中性”评级 目标价4.3港元
    2022-06-01 15:27:34
    瑞银维持阿里健康“中性”评级，将2023财年收入增长预测由30%下调至23%，预计直销增长24%及平台收入持平。
  6. 麦格理首予阿里健康中性评级 目标价4.8港元
    2022-08-09 17:40:49
    麦格理发布研究报告称，首予阿里健康“中性”评级，目标价4.8港元，预计将于2023财年实现收支平衡。
  7. 高盛予阿里健康“中性”评级 目标价5.7港元
    2022-10-26 16:38:25
    高盛发布研究报告称，予阿里健康“中性”评级，目标价维持5.7港元。
  8. 高盛予阿里健康“中性”评级 目标价5.5港元
    2022-11-29 16:47:56
    该行相信，受到医疗保健数字化转型和其母公司阿里巴巴或支付宝流量带来的杠杆作用下，预计阿里健康未来三年收入增长加速。
  9. 高盛维持阿里健康“中性”评级 目标价上调至6港元
    2022-12-01 17:56:09
    同时，富瑞维持阿里健康“买入”评级，目标价由28港元降至14港元。摩根士丹利维持阿里健康“减持”评级，目标价由5.5港元上调至6港元。
  10. 瑞银维持阿里健康“中性”评级 目标价升至6.5港元
    2023-04-19 11:56:44
    瑞银对阿里健康展望转向更为正面，将公司今年及明年收入预测分别上调3%及1%，并将其目标价由4.3港元上调至6.5港元。
  11. 高盛予阿里健康“中性”评级 目标价6.7港元
    2023-05-24 11:21:08
    高盛发布研究报告称，予阿里健康“中性”评级，目标价6.7港元。集团2023年3月底止财年收入与该行预测基本一致。
  12. 高盛维持阿里健康“中性”评级 目标价下调至6.4港元
    2023-05-30 10:55:23
    该行将阿里健康2024财年的收入同比增长率下调至17%，另收入增长逐步上调至约25%的复合年增长率水平。
  13. 麦格理首予阿里健康中性评级 目标价4.8港元
    2022-08-09 17:44:25
    8月9日消息，麦格理发布研究报告称，首予阿里健康“中性”评级，预计将于2023财年实现收支平衡，且经调整净利润率将由2022财年的-1.9%到2023财年转为+0.5%，主因持续改善成本及提高分销效率，目标价4.8港元。截至8月9日收盘，阿里健康报收于4.65港元，跌1.90%，成交量2315.12万股，成交额1.08亿港元，总市值628.69亿港元。
  14. 瑞银：维持阿里健康“中性”评级 目标价上调至6.5港元
    2023-04-19 11:40:40
    4月19日消息，瑞银发布研究报告称，对阿里健康展望转向更为正面，将公司今年及明年收入预测分别上调3%及1%，并其目标价由4.3港元上调至6.5港元，相当于2024财年市销率2.5倍，维持“中性”评级。报告指，若阿里健康长远收入增长较预期强劲，例如提高供应链和物流效率、其平台生态系统呈现更强的可持续发展、以及医疗服务产品更全面等。
  15. 高盛：予阿里健康“中性”评级 目标价6.7港元
    2023-05-24 11:00:42
    5月24日消息，高盛发布研究报告称，予阿里健康“中性”评级，目标价6.7港元。集团2023年3月底止财年收入同比增长30%，与该行预测基本一致。毛利同比增长39%，整体毛利率同比反弹1.3个百分点，符合该行预期。阿里健康香港财务报告准则条款的盈利扭亏为盈至5.34亿元人民币，与该行预测的5.74亿元人民币大致相符。
  16. 高盛：维持阿里健康“中性”评级 目标价降至6.4港元
    2023-05-30 10:08:06
    5月30日消息，高盛发布研究报告称，维持阿里健康“中性”评级，目标价由6.7港元下调4%至6.4港元，以反映估计变化和外汇假设。公司2023年3月底止营收同比增长30%，基本符合该行预期。另收入增长逐步上调至约25%的复合年增长率水平。此外，该行将阿里健康2024财年净利润率预测维持在2.5%，以及将2024-26财年的每年收入预测下调约6%。
  17. 高盛予阿里健康“中性”评级 目标价6.2港元
    2023-11-30 15:01:44
    11月30日消息，高盛发布研究报告称，予阿里健康“中性”评级，公司关注增加市场份额，潜在向母企收购业务料推升盈利能力，目标价6.2港元。该行表示，阿里健康截至9月底止上半财年收入符合预期，纯利亦好于预期。公司宣布拟向母企阿里巴巴收购医疗营销业务，在估算放弃税后现金利息收入及股份摊薄效应后，并未考虑协同效应，当前估算阿里健康2025财年潜在每股盈利预测增加约35%。
  18. 麦格理维持阿里健康“中性”评级 目标价升至4.7港元
    2023-12-01 15:28:32
    12月1日消息，麦格理发布研究报告称，维持阿里健康“中性”评级，目标价由4.6港元上调2%至4.7港元。公司受更好的成本优化进展推动，其9月底止中期经调整净利胜市场预期53%。同时，麦格理分别上调公司2024-2025财年经调整净利预测22%及36%，至11.93亿元人民币及16.1亿元人民币，以反映更好的盈利能力。公司公布将向母公司阿里巴巴收购阿里妈妈广告部分，应有助收入及盈利，但内部调整可能抵销短期增长。
  19. 瑞银维持阿里健康“中性”评级 目标价降至3.3港元
    2024-08-21 16:25:26
    8月21日消息，瑞银发布研究报告称，维持阿里健康“中性”评级，目标价从5港元降至3.3港元。瑞银目前预测公司2024至2027财年收入年均复合增长率为13%，较此前预测19%下降，估计在新举措支持下，阿里健康的净利润率于2024至2026财年期间将提升3.6个百分点至6.8%，但直销业务增长放缓下，相应将其2025至2027财年收入预测下调15%至26%。
  20. 高盛研报：京东健康比阿里健康更具吸引力
    2025-02-19 14:29:01
    2月19日消息，高盛发布研报称，对京东健康维持“买入”评级，同时对阿里健康维持“中性”评级，目标价4港元。从估值角度，高盛认为京东健康比阿里健康更具吸引力，京东健康未来两年预计销售增长较快，同比料有13%-15%的增幅，并在2025财年继续扩大经营利润率。高盛表示，京东健康在药品类别方面竞争优势更强，凭借线上到线下和实体药房布局实现线上线下整合，将受益于网上医保报销的扩展。未来两年，京东健康预计销售同比增长13%-15%，2025财年因病人业务规模扩大、对供应商议价能力增强以及营养品类别商家广告支出增加，经营利润率将继续扩大。