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华创证券：维持美团“推荐”评级目标价166.8港元
2023-05-29 11:58:46
5月29日消息，华创证券发布研究报告称，维持美团“推荐”评级，预计2023-25年经调整净利润232/368/500亿元，经调整净利率8.3%/10.6%/11.8%，目标价166.8港元。本季度实现经调整EBITDA62.62亿元，经调整EBITDA margin为10.68%。报告中称，美团核心本地商业受益于需求快速攀升。Q1核心本地商业实现收入428.9亿元，yoy+25.5%，实现经营利润94.5亿元，yoy+22%，经营利润率22%。配送服务收入169亿元，佣金收入158亿元，在线营销服务收入77.5亿元。受益于商户数持续增长，用户需求持续回暖，即时配送交易笔数42.67亿单。
中国银河给予乐歌股份推荐评级海外仓业务迅速发展
2023-08-23 15:20:03
8月23日消息，中国银河日前发布研报称，给予乐歌股份推荐评级。评级理由主要包括：毛利率同比下降，费用率大幅改善，资产处置致净利率大幅波动；坚定发展自主品牌，内外销稳步扩张；前瞻布局掌握丰富海外仓资源，业务实现快速开拓。
海通证券首予奈雪的茶“优于大市”评级合理价值5.6-7港元
2023-10-10 09:52:44
10月10日消息，海通证券发布研究报告称，首予奈雪的茶“优于大市”评级，预计23-25年收入各60.9、85.1和109亿元，经调净利各1.6、4.3和7.9亿元，经调净利率各2.7%、5.1%和7.3%，合理价值区间5.6-7港元。公司1H23收入25.9亿元，同比增长26.8%。毛利率为68.2%，同比下降0.1pct;经调净利润0.7亿元，经调净利率2.7%。
国金证券给予顺丰控股“买入”评级
2023-11-01 09:54:10
11月1日消息，国金证券发布研报称，给予顺丰控股买入评级。评级理由主要包括：速运物流业务同比增长，供应链及国际业务拖累收入；运营优化效果显现，Q3归母净利率同比上升；国际化战略持续推进，股份回购实施完毕。
东方财富证券给予焦点科技“买入”评级目标价44.84元
2023-11-01 17:33:25
11月1日消息，东方财富证券发布研报称，给予焦点科技买入评级，目标价格为44.84元。评级理由主要包括：跨境B2BAI赋能趋势不变；先行指标带来一定的营收确定性；净利率明显改善。
交银国际首予途虎-W“买入”评级目标价43港元
2023-11-10 11:11:52
该行表示，受工厂店和SKU扩张推动，预计公司2022-2025年收入复合年增长率为19%，产品组合优化和效率提高将对盈利能力提升带来正面影响，料经调整净利润到2023年将实现盈亏平衡，2025年净利率将达到9.1%。
兴业证券维持京东物流“增持”评级目标价12港元
2023-11-27 10:09:01
11月27日消息，兴业证券发布研究报告称，维持京东物流“增持”评级，目标价12港元。该行预计2023年公司收入有望取得20%+增速，经调整净利率将同比改善，有望录得不超过1%的经调整净利率。另预计公司2023-2025年营业收入分别达到1655亿、1796亿、1947亿元，增速分别为20.4%、8.5%、8.4%。经调整净利润分别达到12.89亿、27.27亿、34.27亿元，经调整净利润率分别为0.8%、1.5%、1.8%。
美银维持腾讯“买入”评级目标价472港元
2024-01-23 11:32:43
该行亦维持预测腾讯季度毛利率按年升6个百分点至49%，毛利按年升22%；经调整净利率料维持按年增长逾三成至390亿元。每股盈利预测方面，该行料腾讯2023年及2024年每股盈利为12.54及15.71元，低于早前预测的12.89及16.05元。该行维持对腾讯“买入”评级及472港元目标价。
中银国际维持腾讯“买入”评级目标价降至407港元
2024-01-31 17:58:52
1月31日消息，中银国际发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标价由418港元下调至407港元。该行预计，腾讯上季毛利率达48.5%，经调整净利率26.4%，均符合市场预期。另估计在宏观、竞争和公司高质量增长优先策略下，腾讯三个细分市场的毛利率将保持一致的扩张趋势。腾讯与字节跳动的深化合作、视频号变现、游戏海外扩张以及人工智能生成内容应用是公司主要的积极催化剂。
欢聚集团2023年实现营收22.7亿美元
2024-03-19 11:30:22
3月19日消息，欢聚集团发布2023年第四季度及全年财报。其中BIGO板块第四季度营收4.91亿美元，全年营收19.2亿美元。在非美国通用会计准则下，欢聚集团2023年全年净利润2.93亿美元，同比增长46.8%，净利率达12.9%，同比提升4.6个百分点；其中，BIGO板块经营利润2.88亿美元，经营利率达15%，同比提升0.6个百分点。
国金证券给予中国外运买入评级
2024-03-25 16:47:00
3月25日消息，国金证券发布研报称，给予中国外运买入评级。评级理由主要包括：1）货代单箱利润提升，专业物流利润增长；2）毛利率同比提升，带动归母净利率上升；3）派息分红比例提升，公司加强网络布局。
大和将中国外运评级降至“跑赢大市”目标价升至4.15港元
2024-03-26 17:47:22
报告中称，中国外运去年收入下降6.9%至1017亿元人民币，但申报盈利增长3.5%至42亿元人民币，优于预期。毛利率上升0.1个百分点至5.7%，净利率上升0.4个百分点至4.2%。该行上调公司2024-25年每股盈利预测8-25%，净利润率预期上调1个百分点至约4%，同时下调销量和平均售价估算，估值由2023年伸延至2024年，对今年审慎乐观，料公司今年纯利将升至44.6亿元人民币，主要风险是贸易需求低于预期。
国金证券给予顺丰控股“买入”评级
2024-03-27 10:22:31
3月27日消息，国金证券发布研报称，给予顺丰控股买入评级。评级理由主要包括：1）速运物流业务同比增长，供应链及国际业务拖累收入；2）运营优化效果显现，归母净利率同比上升。
民生证券给予中国中免推荐评级
2024-03-29 10:34:20
3月29日消息，民生证券发布研报称，给予中国中免推荐评级。评级理由主要包括：1）公司发布2023年年报，业绩符合预期；2）全年盈利能力同比改善，租金减免下Q4销售费率降低带动归母净利率环比改善；3）海口免税城带动海南地区收入增长，线上收入提升显著受租金影响利润有所下滑；4）分红率显著提升回馈股东，库存优化。
大华继显维持携程“买入”评级目标价上调至556港元
2024-05-22 14:35:42
5月22日消息，大华继显发表研究报告指，携程今年首季盈利大幅超出预期，非美国通用会计准则净利润达到40.55亿元，按年增长96.4%，较该行及市场预期分别高出49%及45%，净利率按年提升11.6个百分点至34%，亦超出该行及市场普遍预期。携程管理层估计2024年第二季度收入按年增长将介乎11%至16%，达到125亿至130亿元，符合市场现时预期。
欢聚集团第三季度营收5.587亿美元
2024-11-27 09:36:33
11月27日消息，欢聚集团发布2024年第三季度财报。该季度欢聚集团实现营业收入5.587亿美元，BIGO板块收入4.96亿美元，在非美国通用会计准则下，其经营利润达3490万美元，环比增长16.4%，净盈利达6120万美元，净利率达10.9%，经营现金流净额为6110万美元。
德邦股份2024年营收403.63亿元同比增长11.26%
2025-04-25 10:08:10
4月25日消息，德邦股份公布2024年全年业绩报告。财报显示，德邦2024年营业收入403.63亿元，同比增长11.26%；归母净利润达8.61亿元，同比上涨15.41%，净利率持续攀升，展现出较强的发展韧性与潜力；扣非归母净利润为6.37亿元，同比增长12.2%。同日，德邦物流还公告称，计划使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分股份，回购金额不低于7500万元且不超过1.5亿元，回购价格不超过16.00元/股。回购的股份将全部用于注销并减少公司注册资本。
欢聚集团Q4营收近6.64亿美元直播业务占比逾93%
2022-03-16 09:41:31
3月16日消息，欢聚集团宣布2021年第四季度及全年未经审计财务报告。2021年全年，欢聚集团实现营收26.19亿美元，同比增长36.5%，其中第四季度营收近6.64亿美元，同比增长16.8%。BIGO板块实现调整后全年净盈利1.82亿美元，净利率达7.8%。营收构成方面，直播依然是欢聚集团的最主要营收来源，在第四季度实现营收6.209亿美元，同比增长15%，占总营收的比重为93.55%。
顺丰控股：同城及新孵化业务仍在投入期
2021-03-22 10:48:41
3月22日消息，顺丰控股近日举行投资者关系活动，富国基金、摩根资产、高瓴资本等众多机构，总计730位投资者参加。顺丰控股介绍，公司快运分部2020年对外交易收入近200亿元，毛利率接近盈亏平衡，净利率。其他分部包括同城、供应链、其他新孵化业务及总部费用，净利率，亏损主要系同城及新孵化业务仍在投入期。顺丰控股表示，同城急送业务收入同比增长。
中金：维持阿里巴巴“跑赢行业”评级目标价下调至137港元
2022-05-27 16:19:42
5月27日消息，中金发布研究报告称，维持阿里巴巴“跑赢行业”评级，考虑到电商估值中枢下移，目标价下调4%至137港元，核心电商从2023财年14xP/E调整至13xP/E，对应港股2023/24财年非通用会计准市盈率为19/15倍，有69%的上涨空间。FY4Q2022阿里巴巴经调整EBITA同比下降30.1%至158亿元，经调整EBITA利润率为7.7%，高于一致预期4.3ppt，主要得益于降本增效和审慎控制费用开支，Non-GAAP归母净利润同比下降24.4%，归母净利率达10.5%。