搜索

安信国际：予世纪睿科“买入”评级目标价6.5港元
2023-05-04 11:28:50
报告中称，交个朋友起步并崛起于抖音平台，并且稳居GMV前列，2022年10月进军淘宝直播，从过去半年取得的成绩来看，交个朋友已经取得了双平台各自开花的局面。淘宝直播有望成为2023年驱动公司业绩增长的重要动力，同时也验证了公司品牌成功运营多个平台的可持续性。
瑞银：维持阿里巴巴“买入”评级目标价下调至108港元
2023-05-22 10:34:25
5月22日消息，瑞银发布研究报告称，维持阿里巴巴“买入”评级，但考虑到投资者需时观察用户增长和市场份额，目标价由128港元下调至108港元，此按现金流折现率作估值。报告中称，公司在业绩电话会议上多次强调，淘宝/天猫、阿里国际数字商业集团和云计算将持续投入以改善用户体验及扩展新产品和地区。该行期待阿里的其他业务在未来几个月也会向投资者展示类似信息。
中信证券：维持阿里巴巴“买入”评级目标价142港元
2023-06-13 15:33:03
3-4月公司GMV同比增长约6%/12%。考虑到物流履约的恢复以及商家投放广告意愿的逐步回升，该行预计2023Q2CMR和GMV的同比增速将趋于一致。从竞争策略上看，随着淘宝业务已达较大体量及行业竞争进入新的阶段，淘宝经营重心将转向用户投入，有望在品牌广告、流量采买、内容建设等方面加大投入，以发掘用户的全生命周期价值，而弱化对GMV的短期追求。
花旗：维持阿里巴巴“买入”评级目标价上调至145港元
2023-07-10 11:42:03
报告中称，虽然目前中国的消费者信心整体复苏步伐仍然缓慢，但由于政策比较宽松，加上年中“618”促销活动表现较预期好，预计淘宝及天猫截至6月底止首财季GMV增长将超出预期，预测增幅达到7.3%。该行预计，集团首财季非通用会计准测净利润373亿元，收入同比增9.6%至2250亿元。
高盛予阿里巴巴“确信买入”评级目标价130港元
2023-08-11 11:25:52
8月11日消息，高盛发布研究报告称，予阿里巴巴“确信买入”评级，目标价130港元。报告中称，公司截至6月底止首财季收入及盈利胜于预期，淘宝天猫集团客户管理收入同比增长10%，高于该行及市场预期的中至高单位增幅水平，国际数字商业、本地生活、菜鸟收入强劲增长，亏损大幅收窄。展望未来，该行预计投资者将关注近期国内消费趋势、9月底止第二财季CMR及平台成交总额前景等。
中信证券维持阿里巴巴-SW“买入”评级目标价142港元
2023-08-14 15:42:02
8月14日消息，中信证券发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价142港元。淘天集团用户为先战略成效初显，6月/7月淘宝appDAU同比增长6.5%/超7%，用户的加速增长带动商家数量和投放意愿的提升，2023Q2CMR同比增长10%。此外，组织变革后各子业务独立经营及自负盈亏的能力持续强化，AIDC、菜鸟及本地生活等业务均实现强劲增长，后续也有望持续释放增长动能。
高盛予阿里巴巴“买入”评级目标价134港元
2023-09-11 11:12:21
9月11日消息，高盛发布研究报告称，予阿里巴巴“买入”评级，并列入“确信买入”名单，目标价134港元，目前仍然对阿里致力于实现淘宝天猫增长重新加快的承诺保持积极看法，同时憧憬集团将发掘云端及国际业务的增长动力，以及看好持续提升股东回报的发展方向。
大和重申阿里巴巴“买入”评级目标价降至137港元
2023-10-10 10:33:10
10月10日消息，大和发布研究报告称，基于SOTP将阿里巴巴目标价从151港元削减9%至137港元，重申“买入”评级。该行预计集团2024财年第二财季淘宝/天猫、本地服务和菜鸟业务的收入增长放缓，预测营收同比增7%至2217亿元人民币，非美国通用会计准则 EBITA 同比增15%至415亿元人民币，略低于市场预测。考虑到对淘宝及天猫和国际商务业务的投资，该行将2024至2026财年每股盈利预测削减4%-5%。
高盛维持阿里巴巴“买入”评级目标价131港元
2023-11-17 14:19:41
11月17日消息，高盛发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价131港元，认为推出“万相台”商家操作系统，有助提升投放效率，“重返淘宝”策略也会推动增长。该行又预期，公司的自由现金流支持持续回购及派息，目前股份估值仍然吸引。该行预期截至12月底止季度，淘宝天猫的中国零售商业客户管理及商品交易总额，分别同比增长5%及1%，EBITA同比升4%至616亿元人民币。在广告科技改进下，投放效率提升，抵销GMV增长疲弱的影响。
花旗维持阿里巴巴“买入”评级目标价下调至122港元
2024-01-10 17:21:29
1月10日消息，阿里10月和11月的零售数据趋势相对稳定，加上双十一业绩录得正增长，预计12月份淘宝和天猫的GMV趋势将进一步轻微改善。不过，随着淘宝商家在双十一促销期间加大宣传力度，该行料客户管理收入将窄幅回落至920亿元，与去年同期持平。目标价由140港元下调至122港元，维持“买入”评级。该行分别下调2024净收入及非通用会计准则净利润预测1.9%及4.8%，2025年预测降3.4%和6.9%，而2026年则下调4.2%及5.5%。
野村重申阿里巴巴“买入”评级目标价降至117美元
2024-01-12 17:49:22
1月12日消息，野村发布研究报告，对阿里巴巴的目标价进行了调整。报告预测，阿里巴巴旗下淘天集团截至去年12月底的第三财季GMV将按年增长3%，扭转了上一季度的跌势。这一增长主要得益于淘宝业务的复苏以及集团对淘宝内容生态系统和中小商户的投入增加，从而提升了淘宝网的GMV贡献。野村提醒称，由于淘宝不会向商家收取任何佣金，因此预计第三财季整体佣金抽成可能会随之下降。
花旗维持阿里巴巴“买入”评级目标价120港元
2024-07-09 14:09:55
7月9日消息，花旗发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，小幅下调2025财年首季及全财年的CMR增长预期，目标价120港元。考虑到阿里对长尾淘宝商家的持续支持，以及新广告工具体现变现能力改善需时，该行预计阿里今季的客户管理收入增长或会慢于GMV成长。
高盛维持阿里巴巴-SW“买入”评级目标价105港元
2024-08-26 17:13:05
8月26日消息，高盛发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价105港元，认为今年阿里巴巴GMV增长再次加快，显示其增长调整及用户至上的发展策略奏效，以淘宝天猫作为增长核心业务的战略正在顺利推进。公司本周三起于联交所及纽交所双重主要上市，根据港股通每半年检讨一次，预计阿里巴巴在完成香港主上市后将为9月初被纳入港股通铺路，可能会带来150至160亿美元的潜在资金净流入。
中金：维持阿里巴巴“跑赢行业”评级及目标价311美元
2021-05-06 10:57:16
5月6日消息，中金近日发表报告，指近期组织了阿里巴巴非交易性路演。管理层表示，会持续投入新兴业务。此外，阿里希望通过淘宝特价版与淘宝主站差异化的购物体验吸引高价格敏感度人群。其中，中国电商销售占比达，阿里巴巴GMV位居全球第一。排名前13位的B2C公司GMV在2020年达到万亿美元，而排名第一的阿里巴巴销售额高达11450亿美元，是排名第二亚马逊5750亿美元的近2倍。
大和重申阿里巴巴“买入”评级目标价降至290港元
2021-05-14 11:41:10
5月14日消息，大和发布研报，重申阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价由300港元降至290港元。报告指出，阿里巴巴第四财季整体收入较市场预期高4%，不过按非通用会计准则计算，核心电商EBITA则较预期低14%，公司对2022财年的收入指引也未有任何上行惊喜，管理层表示聚焦于积极扩张社区服务、新零售、淘宝特价版等的扩张，估计将进一步拖累其核心电商业务的整体盈利能力，相信短期将为投资带来忧虑，但认为相关举措对进一步强化其价值是有需要。
大和：重申阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价260港元
2021-08-04 14:07:40
8月4日消息，大和发布研报称，重申阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价260港元，将2023-24财年盈利预测下调9-10%，以反映有效税率较高。报告中称，阿里巴巴2022财年首季收入同比升4%，低于市场预期，虽然社区团购及淘宝特价版的投资少于预期，但由于公司将持续投资，预期该新业务将拖累其业绩直至第二财季。截至发稿，阿里巴巴港股报193.1港元/股。
富瑞：重申阿里巴巴“买入”评级，目标价降至277港元
2022-02-25 17:30:06
2月25日消息，富瑞发布研究报告称，重申阿里巴巴“买入”评级，目标价由287港元下调至277港元，未来主要风险包括：网购行业增长受经济环境影响、用户增长低于预期以及各行业或遭受严格监管。报告中称，阿里巴巴第三财季收入符合预期，非国际会计准则下盈利超出预期，虽然线上购物行业面临经济环境的影响，但预计阿里将继续通过细分策略，提升消费者体验，预期淘宝特价版、淘菜菜在低线城市的渗透率稳步提升。
中信证券：维持阿里巴巴“买入”评级，目标价141港元
2022-10-10 15:58:20
中信证券认为，2022年以来互联网行业政策持续释放积极信号，叠加2023财年基本面修复预期，公司估值压制正逐渐得到缓解，对其在中国数智化进程中持续领先保持乐观。报告中称，近日，天猫、阿里妈妈、淘宝直播、淘特等陆续发布2022年双11活动节奏及玩法策略，天猫双11商家报名于9月26日正式开启。整体来看，今年天猫双11将聚焦消费者体验提升、内容化建设及中小商家扶持。
中泰证券：维持阿里巴巴买入评级
2022-11-21 15:23:54
另看好其长期多引擎驱动稳健增长，且业务模式已经较为成熟，增速虽然相较于可比公司慢，但确定性高。此外，还持续看好公司整体业务长期的健康性和可持续性。报告中称，阿里FY2023Q2主营业务淘宝和天猫线上实物销售GMV同比低单位数下降，如果对比行业平均7%左右正增长，其目前在核心盘上还未得到复苏，叠加持续严峻的竞争格局，本季度客户管理收入同比下降7%。
中金维持阿里巴巴“跑赢行业”评级目标价137港元
2023-03-09 16:47:07
3月9日消息，中金发布研究报告称，维持阿里巴巴“跑赢行业”评级，目标价137港元，对应有60%的上涨空间。TVB入驻淘宝直播后，首场直播GMV达到2,350万元人民币，累计观看人次超过485万。该行认为淘宝直播是阿里“从交易到消费”战略的延续，资源分配机制转向“成交”和“内容”双轮驱动。同时认为新的流量增量对于淘宝天猫意义重大，淘宝直播有望通过多样化的场景、有趣的直播内容和沉浸式用户体验进一步推动DAU和用户时长增长。