搜索

高盛：维持腾讯“买入”评级目标价升至443港元
2023-05-18 11:38:03
5月18日消息，高盛发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标价由442港元升至443港元，对2023-25年总收入预测大致不变，基于严格的成本控制，纯利预测上调1%至2%。该行引述腾讯管理层预期，今年公司盈利能力及毛利率将同比持续改善；传统游戏与管道的游戏收入复苏可见度提高，国际市场份额增长；广告收入持续加速等。长远而言，腾讯管理层认为腾讯的基础模型进展顺利。
美银证券：重申腾讯“买入”评级目标价降至473港元
2023-05-18 15:06:47
5月18日消息，美银证券发布研究报告称，重申腾讯“买入”评级，其管理层对今年税率指引为18%至20%，将其税率预测由13%上调至19%，因此下调今年净利预测6%至1330亿元人民币，目标价由496港元下调至473港元。但该行指出，在游戏和金融科技及企业服务更好的增长下，微升腾讯今年收入预测至6380亿元人民币，即同比增长15%。
安信国际：维持腾讯“买入”评级目标价425.6港元
2023-05-22 15:04:53
5月22日消息，安信国际发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标价425.6港元。公司2023Q1总收入高于市场预期，其中本土游戏市场收入同比增长6%超预期，海外游戏收入同比增长25%。游戏业务恢复超预期带来毛利率显著修复，毛利率同比增长3.4pct至45.5%，经调整净利润同比增长27.4%至325亿元，主要由于递延税项提升所致。报告中称，23Q1腾讯的增值服务业务收入同比增长9%，达到人民币793亿元。
申万宏源：维持腾讯“买入”评级目标价降至473港元
2023-05-31 09:54:59
公司1Q23收入1500亿元，同比增长11%；Non-IFRS归母净利润325亿元，同比增长27%。收入超机构一致预期3%，Non-IFRS归母净利润基本符合预期。Q1各项业务均有较好增长，利润率同比继续提升。该报告指Q1广告总收入同比增长17%，符合一致预期，继上个季度增速转正后保持向上趋势。广告整体受益于复苏，视频号、小程序广告及移动联盟是主要驱动力。
东方证券：维持腾讯“买入”评级目标价422.84港元
2023-06-05 15:15:42
6月5日消息，东方证券发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标价422.84港元。公司23Q1归母净利润同比增长反映收入结构的改善和经营效率的提升。游戏方面，《王者荣耀》春节复苏奠定良好基础，2023年腾讯产品储备丰富，同时游戏版号常态化发放后，预计将持续带来增长。同比快速上升，主要由于大部分行业广告开支同比上升，中国消费复苏与腾讯升级后的广告基础设施。环比的减少主要是因为春节期间为广告淡季。
国金证券：维持腾讯“买入”评级大模型发展推动后续各项业务降本增效
2023-06-26 10:58:30
6月26日消息，国金证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，社交基本盘从长期来看壁垒较高，且大模型的发展能够推动其后续各项业务降本增效，预计2023/2024/2025年NON-IFRS净利润分别为1501/1759/2013亿元。大模型时代流量入口重塑之下，社交大概率继续成为流量入口，公司在此领域优势明显。同时还具备自研大模型能力，混元大模型未来有望赋能内部全生态场景。将来AI将赋能游戏、广告等各项业务，推动降本增效。
华泰证券：维持腾讯“买入”评级，目标价399港元
2023-07-20 17:18:08
该行持续看好腾讯下半年业绩增速，鉴于新游戏暑期陆续上线、电商和垂类广告加码投放视频号、云业务步入低基数+线下支付持续反弹、收入结构优化持续改善毛利率。另认为腾讯估值未充分反应龙头游戏和微信长期商业潜力，预计次季毛利率按季收窄0.8个百分点，新游戏收入上涨和业务加速存在等待期，费用改善或在下半年因基数放缓。
高盛维持腾讯“买入”评级目标428港元
2023-08-08 10:32:18
8月8日消息，高盛发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标及由443港元下调3.4%至428港元，主因微调2023-2025年度收入预测，介乎-0.5至8%，另外，将2023年经调整营业利润率保持31%不变。在股价表现相对停滞之后，加上其领先于同行的盈利增长轨迹，该行认为风险回报对腾讯越来越有利。由于其强劲的微信生态系统、游戏领域的领先地位以及视频账号和金融科技领域的新增长动力，腾讯仍然是定位最独特的中国互联网公司之一。
高盛维持腾讯“买入”评级目标价上调至431港元
2023-08-17 10:38:29
8月17日消息，高盛发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，上调2023至2024年经调整净利预测0.8%/4%至1517.52/1895.56亿元人民币，以反映审慎的成本控制，目标价由428港元上调至431港元。报告称，腾讯第二季度业绩大致符合预期，更强的广告业务增长有助抵销弱于预期的本土游戏业务，经调整经营利润率也同比扩大6.2个百分点至32.3%，回到自2018年第一季的最高位。该行称将继续看好腾讯。
招银国际维持腾讯“买入”评级目标价458港元
2023-08-17 11:17:08
8月17日消息，招银国际发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，考虑利润率提升好于预期，将FY23-25净利润预测上调2%-5%，基于SOTP的目标价微调至458港元。报告称，腾讯2Q23总收入同比增长11%至1,492亿元，符合该行/一致预期。
野村予腾讯“买入”评级目标价510港元
2023-08-17 15:36:01
8月17日消息，野村发布研究报告称，予腾讯“买入”评级，预计受中国新游戏推动，国内游戏收入或将在今年第三季恢复正增长，目标价510港元。报告称，腾讯第二季业绩好坏参半，总收入同比增长11%至1490亿元人民币，低于机构市场预期2%，经调整每股盈利同比增长34%，超出普遍预期的增长28%。
大华继显维持腾讯“买入”评级目标价降至433港元
2023-08-18 15:56:37
8月18日消息，大华继显发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标价由435港元降至433港元。该行表示，维持对腾讯第三季收入预测不变，对今年全年收入预测则下调1%至增长13%，主要受线上游戏、广告、金融科技和企业服务及社交网络收入同比增长8%、27%、16%及6%所推动。另将公司第三季及全年non-GAAP计净利润预测各上调1%，意味着同比分别增长23%及29%，净利润率分别达25%与24%。
兴业证券维持腾讯“买入”评级目标价428港元
2023-08-22 11:09:20
8月22日消息，兴业证券发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，预计2023/24/25年Non-IFRS归母净利1521/1698/1854亿元，目标价428港元。报告称，腾讯23Q2营收1492亿元，yoy+11%，略低于一致预期1519亿元，Non-GAAP归母净利润375亿元，yoy+33%，高于一致预期363亿元。23Q2Non-GAAP归母净利润率达25.2%，yoy+4.2pcts，主要得益于持续推进的降本增效措施以及利润率的提升。
富瑞予腾讯“买入”评级目标价470港元
2023-09-07 16:27:18
9月7日消息，富瑞发布研究报告称，与腾讯首席战略官兼高级执行副总裁James Mitchell召开投资者会议，会议亮点包括生成人工智能和大模型的多种商业模式涵盖广告、内容、商业服务和电商；小游戏较海外同业具更多释放价值的机会；腾讯在互联网新周期下将注重长期投资；及支付业务的基本面持续改善，商户结构趋多元。该行予“买入”评级，目标价470港元。
招银国际维持腾讯“买入”评级目标价458港元
2023-09-08 15:30:29
9月8日消息，招银国际发布研究报告称，基于领先的数字基础设施、成熟的大模型能力以及丰富的行业应用场景，看好腾讯在大模型应用落地及商业化方面处于国内领先梯队，企业需求AI智能化有望成为腾讯云新的增长驱动力。该行维持公司“买入”评级，目标价458港元。
西部证券维持腾讯“买入”评级
2023-09-08 16:29:04
9月8日消息，西部证券发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，预计2023-25年Non-IFRS净利润1414/1697/1942亿元，同比+22%/+20%/+14%。9月7日，在2023腾讯全球数字生态大会上，腾讯自研通用大语言模型混元正式发布，具有超千亿参数规模，预训练语料超2万亿tokens，并宣布通过腾讯云对外开放。
瑞银予腾讯“买入”评级目标价460港元
2023-09-11 15:17:53
9月11日消息，瑞银发布研究报告称，予腾讯“买入”评级，目标价460港元。公司上周正式公布“混元”AI大模型，基于该行测试，认为“混元”聊天机器人足够聪明，可以识别几个陷阱问题，但无法生成一些长文，或需多个提示。总体对混元大模型的初步印象不错，但仍有进步空间。
美银证券维持腾讯“买入”评级目标价450港元
2023-09-19 15:30:05
9月19日消息，美银证券发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，短期游戏和广告业务趋势良好，目标价450港元。报告引述管理层称，第三季国内游戏商业化表现较上季强劲；国际游戏持续跑赢国内游戏；下半年广告业务健康增长；另腾讯及阿里巴巴加强广告合作。该行重申，随着电商板块竞争激烈，以及平台商家寻求外在流量，将令广告业务受益，因此认为腾讯为该趋势的主要受惠者，在良好趋势下，维持投资评级不变。
光大证券维持腾讯“买入”评级目标价430港元
2023-09-27 16:03:04
9月25日，“阿里妈妈UDx腾讯广告深度交流会”举办，双方官宣进一步深化合作，实现微信和淘宝广告流量的全面直连。并推出“双11超引爆计划”，在流量、系统等层面再次升级。微信视频号、朋友圈、小程序等广告流量可通过阿里妈妈UD效果投放直达淘宝、天猫。
中信建投维持腾讯“买入”评级目标价390港元
2023-09-28 11:49:16
9月28日消息，中信建投发布研究报告称，予腾讯6个月目标价390港元，维持“买入”评级。集团2023-24年业绩具备较好的弹性，中长期业务仍具备较好的成长前景及获利回报。该行指出，腾讯电商、生活服务、公用事业等贡献主要商品成交金额，未来受益线上化进程可望维持稳健成长。