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长江证券维持百度集团“买入”评级 AI技术迭代有望打开成长空间
2024-03-18 11:40:42
公司发布23Q4业绩，公司23Q4实现营业收入349.51亿元，同比增长6%，基本符合市场预期。此外23Q4共回购股票3.18亿美元，23年累计回购额达6.69亿美元。该行认为AI技术发展可帮助百度有效提升其广告业务的eCPM、有效为客户构建AI解决方案从而带动云计算业务收入提升，GenAI商业化进程有望持续加速。根据百度，2024年AI有望贡献数十亿元人民币的增量收入。该行认为公司AI技术迭代有望为公司业务打开成长空间，实现业绩、估值双增长。
国盛证券重申京东集团“买入”评级目标价391港元
2021-05-21 16:57:55
5月21日消息，国盛证券发布研究报告，重申京东集团“买入”评级，目标价391港元。报告中称，公司21Q1收入超预期，京东零售盈利进一步释放。报告指出，京东Q1Non-GAAP经营利润率，较去年同期有所下滑，主要由于持续投资京东物流以及新业务。国盛证券称，截至21Q1京东年度活跃购买用户数近5亿、同比增29%，并于4月1日超过5亿，其中超过80%新增用户来自下沉市场。京东物流21Q1收入同比增64%至224亿元，其中外部收入同比增速达三位数。
德银：维持京东集团“买入”评级目标价上调至335港元
2023-01-17 17:17:35
1月17日消息，德银发布研究报告称，维持京东集团“买入”评级，2022财年预测大致不变，但将2023财年收入预测上调1%及经调整纯利预测上调3%，以反映较好的消费前景与经营杠杆，目标价由294港元上调至335港元。该行预计，公司第四季总收入达2960亿元人民币，同比增长7%，非通用会计准则纯利同比升55%至55亿元人民币。德银对今年内地消费复苏及公司收入重新加速更具信心。
富瑞：予微盟集团“买入”评级目标价5.6港元
2023-05-15 16:56:10
5月15日消息，富瑞发布研究报告称，微盟集团首季经营数据有惊喜，期内广告毛收入同比增58％至31.3亿元。集团降低成本工作持续，预计第二季整体业务和经营质素将进一步改善。予“买入”评级，目标价5.6港元。该行预计，微盟上半年广告毛收入将达46亿元，全年达125亿元，解释上调相关预测主要基于首季的强劲表现。SaaS业务方面，首季同比增长20％，表现逊于全年增长30％的预期。
国盛证券：维持百度集团“买入”评级目标价181港元
2023-05-23 16:12:05
5月23日消息，国盛证券发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，看好其在AIGC的全栈布局、自动驾驶业务与AI云的成长空间及广告业务的逐步复苏，目标价181港元。利润率提升主要得益于广告业务复苏，及AI云首次实现Non-GAAP层面盈利。该行预计主要由于广告主基于更高的ROI预期，积极加大广告投放力度，同时线下活动也加速了医疗、本地生活等赛道的复苏。该行预计后续广告收入增速有望持续恢复，全年有望达7%。
富瑞：予携程集团“买入”评级目标价379港元
2023-06-08 11:41:25
6月8日消息，富瑞发布研究报告称，予携程集团“买入”评级，目标价379港元。公司首季总收入及非通用会计准则净利润均胜过预期。报告中称，公司首季总收入同比增长124%至92亿元人民币，较市场预期和该行预期高出14.4%。毛利增149%至76亿元;毛利率达82%。非通用会计准则营业利润为26亿元，而该行估计为15亿元;非通用会计准则净利润达20.7亿元，高于市场预期和该行分别预测的12.5亿元和10.9亿元。
富瑞：予携程集团“买入”评级目标价升至426港元
2023-06-09 15:22:51
6月9日消息，富瑞发布研究报告称，上调携程集团目标价，港股目标价上调12.4%，由379港元升至426港元，美股携程由48美元升至53美元，评级同为“买入”。另外管理层指，五一假期表现坚实，全年经调整经营盈利率前景亦好预期。富瑞预测，2023年第二季，公司收入108亿元人民币，较2019年升24%，经调整盈利为31亿元人民币，经调整溢利率29%。至于2023年全年，料收入达420亿元人民币，考虑到季节性影响，料经调整毛利率约25%。
杰富瑞维持快手“买入”评级预计首季收入按年升15%
2024-04-22 10:57:01
4月22日消息，杰富瑞发表研究报告指，继续预计快手首季收入按年升15%至290亿元，非国际财务报告准则盈利达31亿元。期内，毛利率预料增约6个百分点至约52%。以业务分类，该行预计集团季内的商品交易总额增长29%，在线销售升26%至164亿元，又料其他收入增约40%，其中在佣金收入的推动下，料电子商务收入升41%。该行维持集团“买入”评级及目标价78港元。
中泰国际重申小米“买入”评级目标价20.9港元
2022-03-24 16:54:26
3月24日消息，据新浪财经消息，中泰国际发布报告称，重申小米集团“买入”评级，下调目标价至20.9港元。该行称为反映当前宏观及市场的不确定性，下调小米的盈利预测。据了解，小米2021年业绩超中泰国际预期，总收入达3283亿元，同比增长33.5%。同时，小米智能手机高端市场获得突破，互联网用户规模持续扩展，2021年智能手机收入达2089亿元，同比增长37.2%；智能手机出货量为1.903亿台，同比增长30%，全球排名第三，市占率为14.1%。
富瑞维持京东集团-SW买入评级目标价426港元
2021-06-21 17:13:04
富瑞发布研究报告，京东集团-SW6.18购物节交易量达3438亿人民币，同比升28%，预计2年复合年增长率为31%，维持其“买入”评级，目标价426港元。
高盛维持携程集团-S“买入”评级目标价上调至433港元
2023-09-08 11:14:45
高盛预测携程第三季度非通用会计准则下经营利润达到41.7亿元人民币，全年收入预测达444亿元人民币，非通用会计准则下经营利润达117亿元人民币；2024财年收入维持增长16%至510亿元人民币的预测。该行将携程目标价由395港元提升至433港元，维持评级买入。
高盛维持携程集团-S“买入”评级目标价升至433港元
2023-09-06 17:04:14
9月6日消息，高盛发布研究报告称，维持携程集团-S“买入”评级，预测第三季非通用会计准则下经营利润达到41.7亿元，全年收入预测达444亿元，非通用会计準则下经营利润达117亿元;2024财年收入维持增长16%至510亿元预测，目标价由395港元提升至433港元。
大摩：予小米集团“增持”评级，目标价15港元
2023-07-20 08:43:56
7月20日消息，大摩日前发布研究报告称，小米集团受惠于其新推出的红米系列，令其第二季的全球市场份额占13%排名第三位，并高过第一季的11%，意味着小米次季智能手机交付或达3,200万至3,450万部，按季升5%至13%，提供正面的信号，料迎来潜在拐点。该行予其“增持”评级，目标价15港元。
富瑞维持携程集团-S“买入”评级目标价40.38港元
2023-09-05 15:04:49
9月5日消息，富瑞发布研究报告称，维持携程集团-S“买入”评级，目标价40.38港元。公司次季收入同比升180%至112亿元人民币，高于市场及该行预期，非通用会计准则纯利达34亿元人民币，也胜于预期。该行表示，公司未来关注点在于近期旅游需求走势及对下半年的预期、未来数年本地、外游及国际旅游前景等。
摩根士丹利予小米集团”增持“评级目标价19港元
2023-11-13 10:42:31
11月13日消息，摩根士丹利发布研究报告称，予小米集团”增持“评级，相信其表现较同行优胜，是由于顾客满意度高、产品组合多元化、与线下分销网络的正面协同效应、AIoT产品增长动能良好及品牌形象强大，目标价19港元。报告中称，小米“双11”期间全渠道客户支付总额达224亿元人民币，同比增逾30%，创历史新高，“双11”强劲销售表现很可能成正面催化剂。在智能手机产品线，集团线下分销管道的收入增长77%，
国信证券：维持百度集团“增持”评级目标价185-195港元
2023-05-18 15:55:46
5月18日消息，国信证券发布研究报告称，维持百度集团“增持”评级，AI大模型持续与现有业务相结合，有望催化股价向上，目标价185-195港元。该行认为，大模型对于百度中长期发展具备重要意义，建议重点关注其后续进展。2023Q1，百度核心在线营销收入为166亿元，同比增长6%。考虑到2022年的低基数，预计在线营销服务的复苏趋势会延续到2023全年。百度APP于2023年3月的月活跃用户达6.57亿，同比增加4%，较2022年12月增加1%。
星展：升携程集团目标价至620港元，维持 “买入”评级
2024-10-07 17:44:40
10月7日消息，星展发表报告指出，旅游热潮重燃，内地首七个月的出境客运量激增超过两倍，但仍仅占2019年水平的84%。出境游占携程去年收入的约13%，该行料公司2023至2026年的出境游业务年均复合增长率达30%，带动集团收入年均复合增长率达14%。该行维持对携程的“买入”评级，目标价由558元上调至620元，对其盈利预测维持不变，而2024至2026年各年经调整纯利预测料按年各增长34%、16%及14%。
中金维持携程集团“跑赢行业”评级目标价升至492.4港元
2024-05-22 16:25:59
5月22日消息，中金发布研究报告称，维持携程集团-S“跑赢行业”评级，上调集团今明两年经调整盈利预测分别12%/10%，至150亿元和192亿元人民币，上调目标价9%至492.4港元。该行表示，携程今年首季收入及经调整盈利均高于一致预期。受营销费用低于预期及联营企业利润损益超预期影响，首季经调整盈利达41亿元人民币，大幅超出市场预期45%。
中金：维持阿里巴巴“跑赢行业”评级目标价137港元
2023-06-29 10:14:36
在2023年全球智慧物流峰会上，菜鸟集团宣布推出自营的品质快递业务“菜鸟速递”，将由服务天猫超市的配送业务升级为全国快递网络，主打“半日达”“当次日达”和“送货上门”等品质快递服务。此外，峰会现场菜鸟还分享了未来战略和业务布局。报告中称，菜鸟在干线、转运和末端的布局是推出自营业务的基础，该行认为“菜鸟速递”的推出有利于整合菜鸟内部生态体系，以统一的品牌面向商家和消费者，提升品牌知名度。
瑞信维持京东集团“跑赢大市”评级目标价下调至305港元
2023-04-13 07:30:00
瑞信研报称，今年是京东的转型年，重新建立客户忠诚度，培育第三方生态系统，以及精简效率欠佳的业务、管线以达至可持续增长。