搜索

大和维持中国外运“买入”评级目标价升至5港元
2021-07-09 14:18:27
大和发布研究报告称，维持中国外运“买入”评级，目标价由4.2港元调高19%至5港元。
交银国际维持中国外运“买入”评级目标价3.90港元
2021-08-26 16:10:08
基于6.9倍FY22E市盈率，交银国际将目标价从4.42港元略下调至3.90港元，维持买入评级。
瑞信予中国有赞“中性”评级目标价1.03港元
2021-11-10 17:02:25
瑞信发表报告，保持对中国有赞“中性”评级，目标价由1.26港元下调至1.03港元。
瑞信予中国有赞“中性”评级目标价1.03港元
2021-11-10 18:34:40
11月10日消息，瑞信发表报告，保持对中国有赞“中性”评级，目标价由1.26港元下调至1.03港元。报告指出，中国有赞首九个月商品成交金额录约718亿元人民币，比该行预测低3%，收入亦比该行预测低10.7%，主要是由于云服务费下降。瑞信将中国有赞2021财年的GMV预测由1072亿元下调至985亿元，意味按年下降5%。但将2022和2023年的GMV增长率预测分别保持在16%和28%。
花旗：予中国中免“买入”评级目标价277港元
2023-02-07 09:18:43
2月7日消息，花旗发布研究报告称，予中国中免“买入”评级，应业绩快报，下调2022年预测，每股盈利预测由3.56元人民币下调至2.499元人民币，并基本维持今明两年预测不变，目标价277港元。报告中称，公司日前公布去年度业绩快报，净利润预期将同比下跌48%至50亿元人民币，收入下降20%至545亿元人民币，换言之2022年第四季公司净利润同比跌66%至3.97亿元人民币，收入则跌17%至150亿元人民币。
大和：维持中国中免“买入”评级目标价升至275港元
2023-02-07 14:47:06
2月7日消息，大和发布研究报告称，维持中国中免“买入”评级，上调2023-24年每股盈测3%至4%，目标价由220港元上调至275港元。该行表示，自疫情防控措施优化后，相信今年对公司是新开始，而被压抑的旅行和免税购买需求具有弹性。
花旗：予百胜中国“买入”评级目标价446.2港元
2023-02-09 09:47:19
2月9日消息，花旗发布研究报告称，予百胜中国“买入”评级，目标价446.2港元。在低比较因素下，公司去年第四季核心经营利润同比增长1.5倍，表现大致符合预期，并对新春销售复苏、管理层持续财务控制及视今年扩大销售为优先事项等感到鼓舞。该行认为，百胜中国管理层对今年前景看法谨慎乐观，主因其在过去3年中对未来积极投资，包括升级供应链基础设施、新建门店、持续的产品创新以及更灵活的交付或数码化能力。
麦格理：维持百胜中国“跑输大市”评级目标价升至345港元
2023-02-09 17:21:34
2月9日消息，麦格理发布研究报告称，维持百胜中国“跑输大市”评级，目标价由298港元上调至345港元。公司22Q4同店销售取得同比下跌4%，当中KFC及Pizza Hut同店销售分别跌3%和8%，但由于较高的劳动生产率及成本下降，餐厅利润率上升2.9个百分点。该行表示，集团第四季业绩逊于预期，虽然公司作出成本结构优化和提升效率，但市场对防疫政策优化和经营杠杆的乐观情绪已经反映在股价中。
富瑞：维持百胜中国“持有”评级目标价升至519.6港元
2023-02-09 17:53:10
2月9日消息，富瑞发布研究报告称，维持百胜中国“持有”评级，目标价由497.9港元上调至519.6港元。虽然公司去年第四季经营环境艰难，但仍保持取得盈利，同店销售更达至2019年水平的80%。该行认为，百胜中国于春节期间的同店销售强于预期，并由今年第二季起没有像苏州和无锡般的摊销成本，因此对公司今明两年的纯利预测各上调8%及4%，销售预测各增长1%。另预计今年第四季肯德基及必胜客的同店销售将恢复至2019年第四季水平的98%及100%。
花旗：维持百胜中国“买入”评级目标价升至573.56港元
2023-03-24 11:39:35
3月24日消息，花旗发布研究报告称，维持百胜中国“买入”评级，基于随着防控政策优化后，有较高盈利可见度，将其目标价由446.2港元上调至573.56港元。报告补充，即使肯德基或必胜客收入增长重新加速，但相信两者的餐饮利润率不会取得明显升幅。单计肯德基业务，该行预计其2023-25年销售分别升17%/11%/9%;而必胜客销售则分别升12%/7%/5%。
野村：维持百胜中国“买入”评级目标价升至582.7港元
2023-05-04 11:09:16
5月4日消息，野村发布研究报告称，维持百胜中国“买入”评级，将2023-25年盈利预测上调8.3%至9.1%，同时将其目标价由554.6港元上调至582.7港元。公司系统销售同比回升17%，而同店销售则同比升8%，以及净销售时点信息系统增加了233个;餐厅利润率改善至20.3%，超越疫前水平，反映出管理层做法灵活。
高盛：维持百胜中国“买入”评级目标价上调至587港元
2023-05-04 11:50:16
5月4日消息，高盛发布研究报告称，维持百胜中国“买入”评级，上调2023-24年净利预测10.2%/5.5%至8.94及10.53亿美元，以反映更低的租金及其他成本导致更高的餐厅利润率预期，目标价由579港元上调至587港元。该行表示，百胜中国目前估值不贵，相信其强劲的执行力能带来更稳定的经营成绩及市场整合。
国泰君安：维持百胜中国“增持”评级目标价608港元
2023-05-08 10:32:14
报告指出，2023Q1公司同店销售额同比去年增加8%，其中肯德基/必胜客同店销售同比分别增加8%/7%。餐厅经营利润率为20.3%/+6.5pct，为三年来新高，其中肯德基/必胜客餐厅经营利润率分别为22.2%/和14.2%，同比分别上升7pct/3.5pct，主要系同店销售上升、生产力提高、运营效率提升和临时补贴。
富瑞：予中国中免“买入”评级目标价243.6港元
2023-07-04 15:40:13
7月4日消息，富瑞发布研究报告称，予中国中免“买入”评级，目标价243.6港元。中国中免已启动会员整合活动，也调整会员奖励，降价幅度较小，该行认为此举表明管理层更关注盈利能力，并打击代购。此外，管理层还预计免税政策将于今年底或明年初开布，该行相信公司收购中国出国人员服务总公司后，将受惠于其强大的供应链能力。管理层目标净利润率可重返过去的高位，但需时整合供应链以提升效率，以及优化组织结构。
富瑞：予百胜中国“持有”评级目标价降至511.19港元
2023-07-05 10:55:17
7月5日消息，富瑞发布研究报告称，予百胜中国“持有”评级，考虑到汇率因素，将2023至2025年纯利预测下调2%至3%，目标价从529.09港元降至511.19港元。报告中称，公司将于8月1日公布今年第二季度业绩，预测次季纯利将同比增长88%达到1.55亿美元，收入也将增长25%至26.5亿美元，整体餐厅毛利率或提升至15.6%。该行表示，百胜中国增长稳定，且拥有强劲现金流，看好其股息增长及股票回购计划可为投资者带来回报，认为目前股价水平反映出公司正良好复苏。
高盛：维持中国中免“买入”评级目标价降至175港元
2023-07-10 10:25:53
7月10日消息，高盛发布研究报告称，维持中国中免“买入”评级，目标价由183港元下调至175港元。公司上半年初步净利同比跌2%至38.6亿元人民币，意味第二季净利由第一季的23亿元人民币跌至15.6亿元人民币，预计将受收入按季跌27%拖累。同时，高盛分别下调其2023至24年每股盈利预测9%/5%至3.9/6.14元人民币，以反映5月至6月海南免税店弱于预期的销售。
中金：维持中国中免“跑赢行业”评级目标价170港元
2023-07-10 15:57:30
7月10日消息，中金发布研究报告称，维持中国中免“跑赢行业”评级，目标价170港元。海棠湾一期二号地及三亚凤凰国际机场法式花园正积极筹备开业，预计有望带来业绩增量。报告中称，中国中免发布业绩快报，预计截至今年6月底止中期收入同比增长29.7%至358.58亿元人民币，纯利则同比跌1.9%至38.64亿元人民币。当中，次季纯利同比增长13.8%达15.63亿元人民币，毛利率按季提升3.7个百分点至约32.7%，业绩基本符合预期。
瑞银予中国中免H股目标价153港元评级“买入”
2023-10-09 17:14:36
10月9日消息，瑞银发表报告指，中国中免首九个月收入按年升29%至508亿元，纯利收入则按年升12%至52亿元，而其中第三季收入按年升28%至150亿元，纯利则按年升103%至13.3亿元，基本上符合预期，惟第三季净利润率仅8.9%，较预期低，主要是受到上海机场租务成本上升所拖累，并预料市场反应中性。该行给予其H股目标价为153港元，及其评级为“买入”。
富瑞予中国中免“买入”评级目标价163.7港元
2023-10-11 14:44:52
10月11日消息，富瑞发布研究报告称，中国中免首三季纯利逊于预期，目标价163.7港元，评级“买入”，市场及该行对于中免全年预测有下调风险。公司将于10月底公布第三季完整业绩，相信市场会主要关注毛利率趋势、国际旅游复苏步伐，以及与主要机场商讨续租安排。
中银国际维持中国中免“买入”评级目标价122港元
2023-10-11 16:58:55
此外，该行将公司2023至2025年每股盈利预测下调8%至9%，以反映零售业复苏放缓。对公司目标价122港元，评级买入。