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大和重申新东方-S“买入”评级目标价上调至48港元
2023-09-28 10:32:42
大和发布研究报告称，基于需求强劲，重申新东方-S“买入”评级，将2024至25财年盈利预测上调1%至4%，目标价由46港元上调至48港元。
大和重申腾讯控股“买入”评级目标价430港元
2023-10-04 14:14:51
该行预计腾讯控股2023-25年每股盈利复合年增率为19%，相信公司风险回报对投资者有利。
大和：重申阿里巴巴“买入”评级，目标价降至137港元
2023-10-10 10:44:27
该行预计阿里巴巴集团2024财年第二财季淘宝/天猫、本地服务和菜鸟业务的收入增长放缓，预测营收同比增7%至2217亿元人民币。
大和重申阿里巴巴“买入”评级目标价降至290港元
2021-05-14 11:41:10
5月14日消息，大和发布研报，重申阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价由300港元降至290港元。报告指出，阿里巴巴第四财季整体收入较市场预期高4%，不过按非通用会计准则计算，核心电商EBITA则较预期低14%，公司对2022财年的收入指引也未有任何上行惊喜，管理层表示聚焦于积极扩张社区服务、新零售、淘宝特价版等的扩张，估计将进一步拖累其核心电商业务的整体盈利能力，相信短期将为投资带来忧虑，但认为相关举措对进一步强化其价值是有需要。
大和重申阿里巴巴“买入”评级，目标价290港元
2021-06-21 14:15:41
6月21日消息，大和发布研究报告，重申阿里巴巴“买入”评级，目标价290港元，公司现价相当于2023财年预测市盈率17倍，认为市场对其核心平台业务过份忧虑，因新投资将会增加增值水平。除大和外，本月以来，中信证券、东方证券、国盛证券等投行也都对阿里巴巴予以“买入”评级。
大和：重申阿里巴巴“买入”评级，目标价260港元
2021-07-12 14:40:33
7月12日消息，大和发表研究报告，重申港股阿里巴巴买入评级，目标价260港元。该行表示，预计阿里巴巴2022财年首季度整体收入按年升36％，EBITA预测约370亿元人民币，料核心收入按年升17％，本季度中国网络实体货物零售将见高基数。截至发稿，阿里巴巴报197.3港元，总市值4.28万亿港元。
大和：重申京东集团“买入”评级，目标价425港元
2021-07-14 15:27:18
7月14日消息，大和发表报告表示，重申京东集团“买入”评级，目标价由465港元降至425港元。此外，因应投资增加京东物流等业务，该行将京东集团2021至2023年经调整后盈利预测下调13%至21%。截至发稿，京东集团报295.6港元，总市值9194.00亿港元。
大和：重申阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价260港元
2021-08-04 14:07:40
8月4日消息，大和发布研报称，重申阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价260港元，将2023-24财年盈利预测下调9-10%，以反映有效税率较高。报告中称，阿里巴巴2022财年首季收入同比升4%，低于市场预期，虽然社区团购及淘宝特价版的投资少于预期，但由于公司将持续投资，预期该新业务将拖累其业绩直至第二财季。截至发稿，阿里巴巴港股报193.1港元/股。
大和重申京东物流“买入”评级目标价36.5港元
2021-08-24 15:54:25
8月24日消息，大和发表研报称，降2021至22年京东物流收入预期1%至4%，以反映ARPU增长较预期慢，目标价由37港元降至36.5港元，评级重申买入。该行称，京东物流上半年亏损154亿元人民币，若剔除一次性项目的经调整净亏损为15亿元人民币。上半年收入按年增54%，当中外部收入增110%，在总收入中占比54.7%。该行指，管理层重申其市场份额扩张计划。虽然管理层目标是优于行业平均的中单位数纯利率，但该行认为要在未来2-3年内达到存在挑战。
大和重申嘉里物流“跑赢大市”评级目标价降至21港元
2021-10-22 11:58:34
10月22日消息，大和发表研究报告，将嘉里物流的目标价由26港元降至21港元，重申“跑赢大市”评级，上调对其2021至2023财年的每股盈利预测增长19至47%，反映对其于2021财年保持高运费率相对乐观预期。除了嘉里物流获顺丰入主完成后宣派每股7.28港元的特别息以外，该行估计公司将于2021财年下半年提供每股0.4港元的股息，而2022财年的股息率约为4%。该行又指公司近期成交量表明市场流动性不错。截至发稿，嘉里物流报价19.50港元，涨2.63%。
大和：重申快手-W“买入”评级，目标价150港元
2021-12-22 15:08:38
12月22日消息，大和发布研究报告称，重申快手-W“买入”评级，目标价150港元。报告中称，快手管理层重申明年平衡用户增长及减低成本的计划，如果良好执行，将可提升市场预期。大和指，快手2025年日活跃用户将增长至4亿，加强垂直领域如体育及短剧，如北京冬奥已获播放许可。另外，获取客户成本将于2022年稳定，目标本地业务于明年第四季达收支平衡。截至发稿，快手报78.10港元，总市值3249.08亿港元。
大和重申美团“买入”评级目标价300港元
2022-02-23 17:12:24
虽然预计美团第四季业绩表现稳健，但由于宏观环境，大和认为公司主要业务收入或存在下行风险。该行表示，疫情再现对经济复苏的可见性蒙上阴影，指出如果下半年市场复苏仍然处于不温不火的状态，预期美团的股价可能会受压。盈利方面，大和认为美团今年上半年新业务亏损可能低于预期，将全年收入预测下调5％。
大和：重申京东“买入”评级目标价升至310港元
2022-06-06 15:23:35
6月6日消息，大和发表研报指，日前与京东管理层交流，管理层表示集团履约能力已几乎完全恢复，预计消费者情绪将在物流正常化及政府刺激措施下逐步改善。京东维持第二季收入按年持平的指引，但重申如果6月业绩低于预期，收入可能会下滑。由于新业务的亏损预期减少，大和将2022至2023年每股盈利预测上调2%至5%，重申“买入”评级，目标价由305港元升至310港元。
大和：重申科网股“正面”看法首选美团
2022-06-21 15:37:18
6月21日消息，大和发布研究报告称，参考4-5月科网股相关数据，重申板块“正面”看法，最新荐股次序为美团-W、拼多多、阿里巴巴、腾讯。该行表示，5月起线上零售较担忧预期为好，月内数字同比升7%，消费者信心于6月恢复。另一方面，本地服务业务也似乎在经济重启之后，取得双位数字增长，预计美团次季外卖业务收入同比升10%。此外，游戏恢复审批也减轻市场相关忧虑，6月初已有60款新游戏版号获批。
大和：重申京东健康“买入”评级，目标价升至77港元
2022-09-05 14:32:19
市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》，规范药品网络销售，新规将消除市场上的监管不确定性。该行表示，由于第三方销售业务为公司贡献较高利润的收入来源，相信新规出台后市场对毛利率担忧将缓解。另由于政府提供3个月的宽限期，相信管理层将灵活应对监管要求变化，并表示已针对网络药品销售监管的不同场景制定后备计划。截至发稿，京东健康报52.75港元，跌1.40%，总市值为1676.61亿港元。
大和：重申京东集团“买入”评级目标价升至290港元
2022-11-21 11:49:42
11月21日消息，大和发布研究报告称，重申京东集团“买入”评级，将2022-24年盈利预测上调0%至14%，目标价由286港元上调至290港元。公司Q3营运利润表现优于该行预期，主要是京东零售盈利能力高于该行1个百分点。此外，近期具建设性防疫措施优化，意味着消费复苏，但预计需要时间反映出现。另预计公司第四季收入将同比增7%，主要受惠于京东零售收入同比增7%。
大和：重申携程集团“买入”评级目标价升至310港元
2022-12-16 14:18:08
12月16日消息，大和发布研究报告称，重申携程集团“买入”评级，将2023-24年每股盈测下调15%至16%，以反映销售及营销支出较高，目标价由275港元上调至310港元。公司第三季收入及经营利润均优于预期。即使自10月底起股价上涨69%，以及明年首季的旅行需求或会短暂中断，该行预计，进一步优化防疫措施令被抑压需求最早于明年次季反映出来。而关链催化剂在于增加出境旅游数量等。
大和：重申阿里巴巴“买入”评级目标价升至152港元
2023-01-11 11:00:20
1月11日消息，大和发布研究报告称，重申阿里巴巴“买入”评级，将2023-25财年每股盈测上调4%至12%，目标价由127港元上调至152港元。另考虑到节省成本的成效，将公司在2023财年第三季中国电商业务的调整后EBITA预测上调17%，而在2024-25财年则上调13%至15%，以考虑到零售商业客户管理的复苏趋势。该行相信，近期阿里股价将会跑赢同业，并视蚂蚁IPO和股票回购为其他催化剂。
大和：重申快手“买入”评级，目标价上调至92港元
2023-01-19 16:36:35
1月19日消息，大和发布研究报告称，重申快手“买入”评级，上调2023-24年盈测22%至74%，以反映疫情政策优化后对广告及电商业务正面影响，目标价由90港元上调至92港元。该行预计，快手旗下电子商务将实现9000亿元人民币年度GMV目标，这意味着2022年第四季度GMV同比增长逾30%。但快手管理层指出，由快手电商驱动的闭环广告继续表现良好，该行认为其实力足以抵销外部广告影响。
大和：重申汽车之家“买入”评级目标价升至91港元
2023-02-17 11:43:55
该行表示，公司去年第四季业绩令人惊喜，媒体服务收入及非公认会计准则净利润率高于预期，认为今年下半年收入有潜在提升空间，可能会引发重新评级。短期催化剂包括政策支持及未来几个月将举行的北京及上海车展。公司管理层预计2023年毛利率将保持在约81%水平，市场份额也将保持稳定。