搜索

大摩：重申美团为行业首选，目标价240港元
2022-09-28 17:04:07
9月28日消息，大摩发布研究报告称，维持美团“增持”评级，目标价240港元，重申为行业首选。报告中称，受惠于外卖业务量同比增长17%，及IHT业务收入增长14%，维持对集团第三季度核心本地商务收入的预测，预计将达464亿元人民币，同比增长25%。该行正等待更清晰的疫情路线图，以推动集团取得更好增长。该行认为，集团未来3年的潜在市值为3500亿美元，即以最乐观的情况计算，每股达450元。
大摩：予阿里影业“与大市同步”评级目标价0.6港元
2023-03-29 16:26:15
3月29日消息，大摩发布研究报告称，予阿里影业“与大市同步”评级，相信未来15日股价将会上升，预计发生机率在80%以上，目标价0.6港元。该行对今年电影业票房复苏持正面看法，即将到来的4-5月假期将成为关键催化剂，相信公司将为主要受惠者。该行指出，鉴于阿里巴巴改组并设立六大业务集团，该行认为阿里对媒体业务有更清晰的高层战略和加强协同作用。而阿里影业与优酷的合作已经初见成效，集团系内其他媒体公司应有更多相关合作。
大摩上调京东物流评级至“与大市同步” 目标价升至8.9港元
2023-12-29 11:04:14
12月29日消息，摩根士丹利发表报告，将京东物流评级由“减持”上调至“与大市同步”，认为持续稳健的盈利贡献和市场对跨境电子商务的高涨情绪可能会带来上行风险。该行将京东物流目标价由8港元升至8.9港元。大摩预计，京东物流第三季利润按年翻倍，占同期非国际财务报告准则利润总额的70%。该行现时预测京东物流明年非国际财务报告准则净利润率为1.9%，处于公司指导区间1.5%至2.5%中间，而之前为1.5%。
大摩维持京东“与大市同步”评级美股目标价下调至27美元
2024-01-25 14:07:16
1月25日消息，摩根士丹利发表报告，预期京东去年第四季业绩符合预期，当中京东零售收入同比升1%，经营利润率2.6%，同比跌44基点，相信今年电商行业竞争加剧，对京东的商品交易总额及收入增长，以及盈利能力，造成更多不确定，维持其“与大市同步”评级，美股目标价由30美元下调至27美元。该行预期京东今年全年商品交易总额按年增长8%，超出内地整体商品零售额，并预期公司增加投资，以提升用户体验及吸引新用户，经润利润大致持平。
大摩维持美团“与大市同步”评级目标价下调至85港元
2024-01-29 14:12:54
1月29日消息，摩根士丹利发表报告，将美团目标价由120港元下调29%至85港元，投资评级维持“与大市同步”。大摩表示，维持美团审情看法，主要因为对宏观环璄、竞争和新措施损失加上共同造成2024年的增长和获利前景能见度低。大摩预期，美团第四财季核心本地商务收入为544亿元，营业利润74亿元，环比稳定运行。由于新措施亏损，该行预计美团总收入为725亿元，非IFRS营业收入为23亿元。
大摩予腾讯控股“增持”评级目标价450港元
2024-06-03 17:40:33
6月3日消息，摩根士丹利发布研究报告称，予腾讯控股目标价450港元，评级“增持”。该行对腾讯的游戏前景持建设性态度，预计线上游戏将由今年第一季持平，加速至下半年同比增10%。
大摩上调美团评级至“增持” 目标价升至125港元
2024-08-29 15:00:22
8月29日消息，摩根士丹利发布研究报告称，上调美团-W目标价及评级，目标价由120港元升4%至125港元，评级由“与大市同步”升至“增持”。大摩指出，今年第二季美团经调整盈利表现好过预期，管理层对前景更为乐观，包括新业务、外卖派送等，预期这将带来市场盈利调升。与市场忧虑相反，大摩认为美团的派送业务在下半年增长稳定，料2024年全年经营溢利300亿元人民币，因此上调评级。
大摩：淘宝天猫开通微信支付带来双赢局面
2024-09-05 17:05:36
9月5日消息，摩根士丹利发布研究报告称，阿里巴巴-SW淘宝及天猫正在与腾讯控股的微信支付正在进行全面整合。该行认为，此举对双方的生态系统都是一个重要的里程碑，可带来双赢局面。长远而言，腾讯将获得有价值的消费交易数据，或可增强其对广告业务的市场洞察，给予其目标价450港元。该行指出，双方的整合有助淘宝天猫进一步渗透较低线的城市，维持其市占率稳定。而对腾讯，此举则可以提高微信支付的市占率，特别是网上支付。
大摩上调哔哩哔哩目标价至21美元维持“与大市同步”评级
2025-05-22 16:17:10
5月22日消息，摩根士丹利发表报告指，哔哩哔哩第一季度业绩超预期后，将其目标价从20美元上调至21美元，维持“与大市同步”评级。该行维持对哔哩哔哩收入预测大致维持不变，但基于2025年第一季业绩，主要考虑毛利率提升及营运杠杆效应，上调2025、2026及2027年非通用会计准则经营利润预测17%、10%及4%，非通用会计准则每股经调整后盈利预测分别上调10.1%、9.4%及3.1%。
大摩：料同程艺龙上月收入正增长升目标价至22港元
2021-04-15 09:54:30
4月15日消息，大摩发布报告料同程艺龙上月收入正增长，升目标价至22港元。经调整溢利亿元，同比下跌。股东应占溢利亿元，同比下降，不派息。大摩表示，2021年初，中国旅游业仍受到疫情的负面影响，原因为部分地区仍出现确诊个案。凭借中国有效控制疫情及具效力的疫苗诞生，该公司对2021年中国旅游业的复苏感到乐观。瑞银在报告中称，公司预期3月份酒店及机票预订量较2019年同期增长80%及40%，将带动收入增长10%至15%。
大摩予同程艺龙“增持”评级目标价22港元
2021-05-17 16:24:12
早在去年9月15日，大摩发表报告表示，相信同程艺龙未来60天股价将上升，发生机会率为70%至80%，因此维持其“增持”评级，目标价为18港元。彼时，大摩表示，同程艺龙股份近期遭沽售，使其短期估值更具吸引力。经调整溢利亿元，同比下跌。大摩表示，2021年初，中国旅游业仍受到疫情的负面影响，原因为部分地区仍出现确诊个案。凭借中国有效控制疫情及具效力的疫苗诞生，该公司对2021年中国旅游业的复苏感到乐观。
大摩维持同程艺龙“增持”评级目标价升至23港元
2021-05-18 14:28:36
5月18日消息，大摩发布研究报告，维持同程艺龙“增持”评级，目标价由22港元升至23港元。今年以来，兴业证券、招银国际、浦银国际、广发证券、申万宏源研究等对同程艺龙的投资评级均为“买入”。同程艺龙日前披露公司截至2021年3月31日止三个月的未经审计综合业绩。报告期内，公司收入约4亿元，同比增加；经调整EBITDA为亿元，同比增加；经调整EBITDA利润率由2020年同期的增加至；经调整净利润率由2020年同期的增加至。
大摩：维持平安好医生“增持”评级目标价108港元
2021-01-14 09:01:07
1月14日消息，摩根士丹利发布的最新研报表示，维持平安好医生“增持”评级，并将最新目标价定为108港元，较当前股价仍有30%左右的上涨空间。该行指更好的保险覆盖范围和消费者对在线咨询的习惯，将导致在线医疗行业的市场在较低的基础上大幅增长。同时大摩预计，受在线医疗服务领域的持续强劲增长，平安好医生2021年的收入将同比增长34%，毛利润将同比增长48%。
大摩：重申美团“增持”评级目标价升至240港元
2022-05-05 09:52:23
5月5日消息，大摩发布研究报告称，重申美团“增持”评级，目标价由220港元升至240港元，此按现金流折现率作估值，对应明年预计市销率4.1倍。预计公司2022年非国际财务报告准则计量经调整亏损净额98.88亿元、2023/24年非国际财务报告准则计量经调整盈利167.29亿/368.28亿元，另基于疫情影响，下调美团2022年总体收入预测2%，维持对其2023-24年预测不变。
大摩：维持嘉里物流“与大市同步”评级目标价降至18.7港元
2022-05-12 16:46:45
报告称，上调公司今明两年核心盈利预测13%/7%，反映年初至今的运费表现、顺丰货运网络的整合令国际货运代理业务的利润提高。4月30日，摩根大通首予嘉里物流“中性”评级，目标价20港元。摩通认为，尽管嘉里物流的行业地位强劲，但该公司的经营利润在去年已经达到顶峰，预计今年将开始下降11%，主要由于资产处置对全年业绩的影响。
大摩：予京东美股增持评级，目标价80美元
2022-10-11 17:55:28
10月11日消息，大摩发表报告，预计京东第三季收入将按年增长11%，非通用会计准则净利润69.51亿人民币，按年升37.7%；非美国通用会计准则的净利润率将按年提高60个基点至2.9%。虽然疫情和缓慢的消费复苏可能会拖累收入增长，但京东持续的利润率改善应能支持估值。大摩指，京东按集团盈利计算的2023年预测市盈率为20倍，处历史低位。对京东美股目标价为80美元，评级“增持”。
大摩：给予沃尔玛“增持”评级 Walmart+估值超过Coupang和eBay
2022-10-11 21:31:02
10月11日消息，摩根士丹利近日发布研报称，给予沃尔玛“增持”评级。该行认为沃尔玛带有流媒体资产的“Walmart+”正在继续吸引消费者。大摩分析师Simeon Gutman估计，自9月初估计以来，Walmart+增加了近200万会员。这是自2021年8月以来的最大环比增幅。沃尔玛目前拥有约1850万会员。一份调查显示，超过四分之一的受访者表示，派拉蒙Plus是一个吸引他们加入的因素。Gutman认为，披露Walmart+会员数量可能会对沃尔玛股价产生积极的推动作用。
大摩：重申猫眼娱乐“增持”评级目标价升至13.9港元
2023-02-16 11:21:58
2月16日消息，大摩发布研究报告称，重申猫眼娱乐“增持”评级，列入电影行业首选股，目标价由12.6港元上调至13.9港元。公司早前宣布与腾讯、美团-W就渠道流量费进行定价谈判。该行认为，上述事件对猫眼财务影响好过预期，因此将2023-24财年每股盈测分别上调10%。此外，还看好公司强劲的基本面、结构性市占扩张、丰富的电影管线催化剂和具有吸引力的估值，在进一步重评下估值有望扩至预测市盈率15倍。
大摩：予泡泡玛特“增持”评级目标价25港元
2023-03-20 14:35:08
3月20日消息，大摩发布研究报告称，予泡泡玛特“增持”评级，预计股价未来15日内将跑赢大市，发生此概率或达70%至80%，目标价25港元。报告中称，公司本月至今股票累跌约22%，同期国指跌4%，应该主因市场对其复苏的忧虑。部分投资者认为首两个月销售同比下跌属负面。该行预计，泡泡玛特3月销售将同比转正，且业绩公布或成催化剂。
大摩：予美团“增持”评级目标价180港元
2023-05-08 15:23:56
5月8日消息，大摩发研报指，相信美团将跟随整体服务消费和广告行业预算复苏。尽管行业面对竞争，但集团较佳的投资回报率和广告业务好转的前景，均预视着美团核心业务的恢复。报告予“增持”评级，目标价180港元。报告指，对总体广告开支前景非常乐观，预计90%的广告商将会于今年增加广告预算。该股现报134.5港元，总市值7558.22亿港元。