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麦格理维持小米集团“中性”评级目标价上调至19.52港元
2021-11-24 14:36:11
11月24日消息，麦格理发布研究报告称，维持小米集团“中性”评级，目标价上调4%至19.52港元。麦格理预期小米第四季度智能手机均价增长推动下，收入同比增20%，按季增8%。随着海运物流问题的缓解及月活跃用户不断增长带动互联网服务收入上升的情况下，海外物联网收入将有所反弹。另外，预期低端智能手机芯片短缺问题将持续至2022财年上半年，但公司对2022年手机销量增长持乐观态度，估计2022财年下半年芯片短缺问题将得到解决。
高盛：维持小米集团“买入”评级，目标价降至28.5港元
2021-11-25 14:43:46
11月25日消息，高盛研报指，降小米集团目标价从29.3港元降至28.5港元，维持“买入”评级。该行预期小米明年仍受环球供应短缺影响，为反映较低的智能手机及AIoT出货量预测，该行下调公司2021-23年收入预测2%、1%、1%，但较强劲的网络服务收入会抵销部分收入损失。另外，同期经调整纯利预测亦分别下调1%、4%、2%，以反映网络服务收入贡献上升，推动毛利率上升，但同期有较高的管理、研发开支因素。截至发稿，小米集团报19.66港元，市值为4911.62亿港元。
里昂：维持小米集团“买入”评级，目标价31.5港元
2021-11-26 10:13:47
11月26日消息，里昂发布研报，将小米集团目标价从33.5港元下调至31.5港元，维持“买入”评级。里昂称，小米今年第三季业绩符合预期。季内收入按年增8.2%至781亿元人民币，高于该行预期1.7%；经调整净利润增25%至52亿元人民币，高于该行预期0.2%。基于供应仍紧张，集团预计今年智能手机销量约1.9亿部，但随着供应明年下半年恢复，料明年的增长可达到20至25%。截至发稿，小米集团报19.22港元。
麦格理：维持小米集团“中性”评级，目标价16.81港元
2022-02-22 11:42:38
2月22日消息，麦格理发表研究报告，将小米2021年的经调整净利润预测下调5%，考虑收入增长放缓及汽车研发支出增加，将2022至2023年经调整净利润预测分别下调14%和18%，下调目标价至16.81港元，维持“中性”评级不变。截至发稿，小米跌幅为2.73%，报15.66港元。
高盛维持小米集团“买入”评级目标价降至17.5港元
2022-05-20 16:25:16
5月20日消息，高盛发布研报指，小米集团今年首季业绩符合预期，收入按年下跌5%，经营毛利及纯利则按年减半。该行认为，小米在今年上半年的收入增长和盈利能力，仍处于低潮期的中间，主要由于供应造成关键零部件短缺和物流中断等。高盛下调小米股份目标价，由19.4港元降至17.5港元，评级维持“买入”，并调低集团今年至2024年收入预测3%至5%。
国盛证券：维持小米集团“买入”评级，目标价16.00港元
2023-02-07 10:27:23
2月7日消息，国盛证券发布研报，维持小米集团“买入”评级，目标价16.00港元。近期Canalys、IDC等机构陆续公布了2022Q4全球智能手机出货情况，国盛证券预计小米2022Q4出货量约为3230万台、同比下降27%，需求端疲弱导致销量下滑。ASP方面，2022Q4加大促销力度，预计ASP小幅下滑。毛利率方面，2022年11月部分产品延保延长或对毛利率产生一次性影响，预计2022Q4手机毛利率环比或有所下滑。
瑞银：维持小米集团买入评级目标价16港元
2023-05-05 11:41:40
5月5日消息，瑞银发表报告，预料小米首季非通用会计准则净利润29亿元，按年持平；收入料为569亿元，按年下跌22%，该行认为不应对小米的收入急剧下降感到惊讶，因为公司早前的全球智能手机去库存计划已发出明确信息。如果不考虑新业务投资，该行估计核心净利润可能接近38至40亿元。瑞银预计，小米次季全球智能手机渠道库存将恢复正常，料销售量按季增长8%，全年销售量预测维持1.5亿部。目标价16港元，评级买入。
高盛维持小米集团“中性”评级目标价升至14.2港元
2023-05-09 17:07:22
5月9日消息，高盛发表报告，预计小米集团-W将在5月下旬公布首季业绩。该行指观察到在产品组合改善和持续控制营运费用下，今年毛利率和营业溢利率可能会改善，但智能手机出货量和硬件销售增长较慢。该行将小米目标价由13.5港元升至14.2港元，维持“中性”评级。该行预测，小米首季收入为590亿人民币，按年下降20%，经调整净利润为31.6亿人民币，按年增长13%。截至北京时间5月9日港股收盘，小米集团报11.32港元，总市值2828.31亿港元。
星展维持小米集团“买入”评级目标价上调至18港元
2023-08-31 15:40:44
星展表示将小米今明两年的盈利预测，分别上调18%及10%，以反映各项业务毛利率改善，维持买入评级，目标价由13港元上调至18港元。
光大证券维持小米集团“买入”评级
2023-08-31 16:34:06
8月31日消息，光大证券发研报指，小米集团毛利率方面，受益于国内高端机出货增加、海外库存减值拨备减少及 BOM 成本下降，2Q23 手机业务毛利率同比+4.7pcts/环比+2.1pcts 至 13.3%，创历史新高。此外，2Q23 公司互联网业务收入同比增长 6.8%至74 亿元，主要由于广告收入同比提升 13%创历史新高，同时游戏收入实现连续 8 个季度同比提升。
国盛证券维持小米集团“买入”评级目标价20港元
2023-10-20 11:20:56
10月20日消息，国盛证券发布研究报告称，维持小米集团-W“买入”评级，由于Q3出货量超预期，上调盈利预测。预计2023-25年non-GAAP净利润为141/157/191亿元，同比增长66%/11%/22%，目标价20港元。据数据，小米手机2023Q3出货量市占率达到14%、创2年以来新高，出货量超过4100万台，同比、环比均实现提升，超出该行此前预期。
中信证券维持小米集团“买入”评级目标价16港元
2023-10-30 09:40:14
10月30日消息，中信证券发布研究报告称，维持小米集团“买入”评级，预计2023-2025年分别将实现营业收入2707/2948/3181亿元、Non-IFRS净利润117/126/137亿元，目标价16港元。该行持续看好小米智能汽车的成功推出和快速增长，为公司带来新的增长曲线和估值提升，期待公司在手机、汽车、智能家居完全打通后融会贯通的价值。
花旗予小米集团买入评级目标价上调至17.1港元
2023-11-02 14:44:57
11月2日消息，花旗发布研究报告称，予小米集团买入评级，目标价由15.7港元上调至17.1港元，认为其风险回报吸引，随着小米市占率提升，令投资者对公司前景更乐观。该行对公司启动30日正面催化观察，预期第三季盈利强劲，最新旗舰手机Mi 14及即将推出的产品，批发渠道销售有支持，预计业绩及毛利率理想将会推动股价，Redmi Note新型号支持明年上半年出货量增长。
华泰证券维持小米集团“买入”评级目标价20港元
2023-11-08 16:15:31
11月8日消息，华泰证券发布研究报告称，维持小米集团-W“买入”评级，将2023年非国际财务准则净利润预测上调19%至148亿元人民币，目标价20港元。该行预计，小米第三季度非国际财务准则净利润同比增长1.3倍，主因其毛利率同比改善5.3个百分点和营运费用比率下降1.3个百分点。由于海外新兴市场需求旺盛、原材料成本较低以及小米互联网广告业务表现稳健，估计小米智能手机、物联网及互联网业务均实现强劲的收入和毛利率。
高盛予小米集团“买入”评级目标价16.3港元
2023-11-13 17:47:06
11月13日消息，高盛发表研究报告指，小米光棍节的GMV按年升32%至224亿元人民币，创历史新高及高于预期。该行相信，这是由于高级小米14系列的强劲表现、全面的产品组合、平均售价上升。该行表示，接下来市场将关注集团的第三季业绩、Redmi K70系列发布、智慧电动车亮相、小米14系列于海外发布及小米14 Ultra或于明年首季发布。该行予集团目标价16.3港元，评级为买入。
花旗维持小米集团“买入”评级目标价上调至19.6港元
2023-11-21 11:28:49
11月21日消息，花旗发布研究报告称，维持小米集团-W“买入”评级，目标价由17.1港元上调至19.6港元。公司第三季收入符合预期，毛利率胜于预期，调整后净利润同比升183%至60亿元人民币，高于预期；手机毛利率达16.6%，受惠物料清单成本下跌、产品组合及库存减损拨备。该行预料，小米第四季收入同比升11%，智能手机交付量保持4000万部，将公司今年每股盈测上调10%。
高盛维持小米集团“买入”评级目标价上调至18.7港元
2023-11-21 14:25:14
11月21日消息，高盛发布研究报告称，维持小米集团-W“买入”评级，将2023-25年调整后净利润预测上调9%至12%，其目标价由16.3港元上调至18.7港元。公司第三季收入符合预期，调整后净利润胜于预期。该行指，看好公司核心收入及智能手机交付前景，因小米在高端智能手机市场定位稳固，扩张国际市场潜力，及更加互通的智慧生态系统。
华泰证券维持小米集团“买入”评级目标价20港元
2023-11-28 14:52:47
11月28日消息，华泰证券发布研究报告称，维持小米集团-W“买入”评级，目标价20港元。集团第三季业绩超预期，毛利率创下自上市来的单季历史新高，决定上调对小米2023年至2025年非GAAP口径净利润预测各12%、10%及4%，分别至166亿、141亿及159亿人民币。该行表示，考虑到小米市占率的提升以及小米14系列的大卖，上调2025年智能手机出货量预测5%，并上调2023年ASP预测8%，并由此上调2023年及2025年销量预测各8%及5%。
安信国际维持小米集团“买入”评级目标价19港元
2023-11-29 16:46:58
11月29日消息，安信国际发布研究报告称，维持小米集团-W“买入”评级，目标价19港元。2023Q3集团总收入录得708.9亿元，同比增长0.6%，为6个季度以来首次实现季度收入同比增长；集团的整体毛利率、智能手机业务毛利率和IoT与生活消费产品业务毛利率均创下历史新高，调整后净利润为60亿人民币，利润表现超出市场预期。
花旗予小米集团“买入”评级目标价19.6港元
2023-11-30 14:59:35
11月30日消息，花旗发布研究报告称，对小米集团-W目标价为19.6港元，给予评级“买入”。公司Redmi K70系列产品阵容强劲，价格极具竞争力。该系列采用了更多的国内供应商，从新产品中可以观察到小米明年的主要产品升级方向。主要供应商包括瑞声科技提供散热系统及比亚迪电子的金属外壳。另外，K70系列作为量产机型，将支持小米明年上半年智能手机出货量的增长。