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野村维持快手“买入”评级目标价122港元
2021-11-24 11:11:27
11月24日消息，野村发布研究报告，维持快手“买入”评级，目标价122港元。快手平均日活跃用户达到3.2亿户，高于该行原预期同比升17%，主因奥运因素推动。据了解，快手科技最新财报显示，2021年第三季度快手其他服务收入19亿元，同比增长53.0%，主要受电商业务推动。快手小店对快手电商交易总额的贡献率达90.0%。
德邦证券：予快手“买入”评级，目标价117.44港元
2021-12-15 10:15:18
1）直播业务：该行认为直播业务预计维持稳健发展；2）在线营销业务：公司目前广告加载率相对较低，未来存在较大提升空间；3）其他业务：电商业务有望实现稳步增长，中长维度下收入占比有望持续提升。
光大海外：维持快手“买入”评级，目标价145.5港元
2021-12-28 10:28:56
12月28日消息，光大海外发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，有望借力美团打通本地生活服务商业循环，中长期受益于视频化深入推进，看好公司商业化潜力，维持2021-23年营收预测为801/1104/1404亿元人民币，目标价145.5港元。据悉，12月27日快手生态开放大会，快手与美团宣布达成互联互通战略合作。快手平台将上线美团小程序，为美团商家提供套餐、预订等商品展示、线上交易和售后服务等完整服务能力，快手用户将能够通过美团小程序直达。
富瑞维持快手“买入”评级目标价140港元
2022-01-14 19:29:35
1月14日消息，富瑞发表研报，重申快手将持续在广告和电商市场上抢占份额，预料去年第四季各业务的收入理想，并下调对销售与营销费用的预估。该行认为，用户长期增长的前景不变，维持快手“买入”评级，目标价140港元。报告估计，快手去年第四季总收入按年增长约28%至230亿元。而受益于在不同渠道吸纳用户的战略，营销费用占销售额的比重料按季减少8个百分点至46%。截至1月14日收盘，快手港股股票报89.55港元。
中信证券：给予快手“买入”评级目标价160港元
2022-03-30 15:59:18
3月30日消息，中信证券今日发布评级报告称，维持快手“买入”评级，最高目标价为160港元，与此前最高目标价一致。随着快手对效率的重视程度提升，未来毛利率、销售费用率和净亏损率有望持续得到优化。作为国内头部短视频平台，快手有望持续优化产品模式、内容战略及商业化，看好该公司降本增效战略推进以及平台生态和商业化的增长动力，维持“买入”评级。
光大证券：维持快手“买入”评级目标价121.2港元
2022-04-15 17:08:55
据了解，此前中金发表研报指，该行维持对快手今年首季及全年各项指标指引，认为其降本增效进展顺利，并维持集团“跑赢行业”评级及盈利预测。不过，由于行业估值中枢下移，中金下调快手股份目标价12%至109港元。
中信证券：维持快手“买入”评级目标价160港元
2022-05-17 16:48:06
5月17日消息，中信证券5月16日发布研报指，预计2022Q1快手降本增效和商业化拓展持续推进，用户保持良好增长，同时内容引入和营销活动好于去年同期，用户获取和维系效率提升；平台商业化持续拓展，广告/电商GMV预计同比增长31.5%/41.9%。预计经调整净亏损率-21.0%，同比收窄7.9pcts。快手有望持续优化产品模式、内容战略及商业化，看好公司降本增效战略推进以及平台生态和商业化的增长动力，未来毛利率、销售费用率和净亏损率也有望持续优化。
交银国际维持快手买入评级预计一季度DAU环比净增2100万
2022-05-23 17:28:19
5月23日消息，交银国际发研报指，下调快手2022年收入预期2%，并相应上调净亏损。基于10年DCF，将目标价由113港元下调至105港元，对应2022年市销率4倍。该行预计快手一季度DAU环比净增2100万，收入同比增21%至206亿元，经调整净亏损为47.7亿元。行业新规将减少用户冲动性打赏。广告上，电商内循环动力持续，同时受春节活动及冬奥会转播合作招商带动，交银预计一季度广告收入同比增31%，宏观及疫情压力下2季度或承压。
富瑞维持快手“买入”评级目标价降至121元
2022-05-25 14:37:51
5月25日消息，富瑞发表研报指，快手首季收入按年增长23.8%至211亿元人民币，超过该行预期3%；非国际财务报告准则下经调整亏损净额为37亿元人民币，好过该行预期净亏损41亿元人民币。直播业务方面料将按年增长10%，主要受付费用户数量驱动。同时，预计公司销售和营销费用下降，估计次季非国际财务报告准则下的净毛利率在按季及按年的基础上有所改善。目标价由136元降至121元，维持“买入”评级。
光大证券维持快手“买入”评级
2022-06-20 15:07:40
6月20日消息，光大证券发布研究报告称，维持快手“买入”评级，广告、电商业务增长后续有望得到恢复，2022-2024年营收预测为947/1153/1348亿元。另外，平台用户获取、留存效率持续提升，流量有望健康增长。该行表示，公司在海外寻求差异化，聚焦巴西等新兴市场。2022年1月1日至6月10日，Kwai在巴西市场iphone免费摄影与录像应用榜日均排名5.9位。截至发稿，快手港股股价报82.70港元，跌0.66%，总市值3533.12亿港元。
国盛证券重申快手“买入”评级目标价124港元
2022-08-25 18:01:01
2022年Q2快手国内业务首次实现经营利润转正，经营利润0.94亿元。2022Q2快手总流量同比增长38.7%，DAU和MAU同比增长18.5%和15.9%至3.47亿和5.87亿。DAU/MAU ratio为59.2%，用户活跃度创新高，每日用户时长同比增长17.1%至125.2分钟，快手累计互关用户对数200亿、同比增长65.9%。Q3进入获客旺季，该行预计快手流量和时长有望再创新高。截至今日收盘，快手报73.75港元，涨6.88%，总市值3166.85亿港元。
交银国际：维持快手“买入”评级目标价89港元
2022-11-23 10:38:39
11月23日消息，交银国际发布研究报告称，维持快手“买入”评级，预计22Q4收入为270亿元，同比增11%，其中：直播收入增速在高基数上放缓至5%；在线营销收入增8%，受内循环广告带动；电商GMV增31%，受116购物节推动，目标价89港元。报告中称，公司今年3季度总收入为231亿元人民币（下同），同环比增13%/7%，符合预期。电商GMV同比增27%，月活跃买家达1亿。在线营销收入同比增速放缓至6%，内循环广告与GMV增长一致。
国盛证券：重申快手买入评级目标价84港元
2022-11-24 11:58:26
公司2022Q3实现收入231亿元。报告中称，公司Q3电商GMV同比增长26.6%至2225亿元、高于行业增速。供给端，快手吸引更多商家入驻、完善育商体系，Q3新开店商家数量同比增长近80%，新动销商家数同比高双位数增长；持续推动知名品牌和快品牌发展，快品牌商家数量环比高双位数增长。需求端，加强信任和购物体验，Q3重复购买率同比提升1.1个pct，电商月活买家数超过1亿。该行预计Q4旺季GMV增速有望加速，全年GMV有望达9000亿元。
国信证券：维持快手“买入”评级目标价60-90港元
2022-11-24 15:37:36
11月24日消息，国信证券发布研究报告称，维持快手“买入”评级，考虑到电商等业务发展强劲，上调收入预期，预计2022-24年收入为928/1080/1219亿元。考虑到降本增效顺利，上调利润预期，目标价60-90港元。期待组织调整带来商业化生态持续健康发展。当前基本面向好趋势不变，预计22Q4减亏进展顺利。
大和：维持快手“买入”评级目标价升至85港元
2022-12-12 11:58:41
12月12日消息，大和发布研究报告称，维持快手“买入”评级，相信电商生态圈能成为最强的收入增长来源，目标价由78港元上调9%至85港元。报告中称，管理层承认广告业务短期趋弱，但相信随着内地疫情措施优化及经济明年逐渐恢复，广告市场能够重拾动力。该行估计快手电商GMV的变现率在第四季达3%，并分别上调2023年收入及经调整净利预测5.3%/15.8%至1081.4/13.1亿元，2022年预测为928.2亿元及经调整亏损60.1亿元。
西南证券：予快手“买入”评级，目标价95.05港元
2022-12-23 10:05:03
12月23日消息，西南证券发布研究报告称，予快手“买入”评级，目标价95.05港元。公司期内流量保持高质量增长，用户获取及留存效率提升。分业务看，线上营销：广告主数量增长助力广告外循环，电商交易推动广告内循环。变现端，受益于短视频直播的高转化优势和快手平台的信任生态，电商活跃买家和客单价持续增长，直播付费用户渗透率不断提升，电商业务赋予内循环广告更强韧劲，各业务变现能力进一步增强。
大和：维持快手买入评级目标价升至90港元
2023-01-05 14:04:21
1月5日消息，大和发布研究报告称，维持快手“买入”评级，目标价由85港元上调至90港元，主要由于估值基准现按2023年第二季至2024年首季度预测。公司昨日公布3个于直播生态内的新计划，分别是快聘、理想家及快相亲，认为将有助未来收入增长。报告中称，快聘已与24万家招聘公司合作，并举办了逾500万场直播招聘会，而理想家在11月18日至12月18日期间，在600多个项目中促成了38.8亿元人民币的总交易额，浏览人数超过600万。
大和：重申快手“买入”评级，目标价上调至92港元
2023-01-19 16:36:35
1月19日消息，大和发布研究报告称，重申快手“买入”评级，上调2023-24年盈测22%至74%，以反映疫情政策优化后对广告及电商业务正面影响，目标价由90港元上调至92港元。该行预计，快手旗下电子商务将实现9000亿元人民币年度GMV目标，这意味着2022年第四季度GMV同比增长逾30%。但快手管理层指出，由快手电商驱动的闭环广告继续表现良好，该行认为其实力足以抵销外部广告影响。
招银国际：予快手“买入”评级目标价升至94港元
2023-02-01 15:06:37
2月1日消息，招银国际发布研究报告称，予快手-W“买入”评级，上调2022-24年收入0.3%-0.4%，利润率上调0.1%，以反映在海外市场有效的成本管控。伴随着板块估值的回归，目标价升至94港元。该行表示，看好快手长期电商韧性增长、广告复苏及利润率改善空间，同时短期业绩向好有望支撑估值持续修复。
国信证券（香港）：予快手“买入”评级目标价117.86港元
2023-02-14 15:39:56
2月14日消息，国信证券发布研究报告称，予快手-W“买入”评级，目标价117.86港元。公司即将发布业绩，该行预计2022Q4将实现营业收入272.3亿元，YoY+11.5%，QoQ+17.7%。展望2023年，宏观环境改善有望推动公司在线营销广告业务重拾增长。高毛利业务回归叠加降本增效带来的盈利改善预期。