搜索

中信证券：给予快手“买入”评级目标价160港元
2022-03-30 15:59:18
3月30日消息，中信证券今日发布评级报告称，维持快手“买入”评级，最高目标价为160港元，与此前最高目标价一致。随着快手对效率的重视程度提升，未来毛利率、销售费用率和净亏损率有望持续得到优化。作为国内头部短视频平台，快手有望持续优化产品模式、内容战略及商业化，看好该公司降本增效战略推进以及平台生态和商业化的增长动力，维持“买入”评级。
光大证券：维持快手“买入”评级目标价121.2港元
2022-04-15 17:08:55
据了解，此前中金发表研报指，该行维持对快手今年首季及全年各项指标指引，认为其降本增效进展顺利，并维持集团“跑赢行业”评级及盈利预测。不过，由于行业估值中枢下移，中金下调快手股份目标价12%至109港元。
中信证券：维持快手“买入”评级目标价160港元
2022-05-17 16:48:06
5月17日消息，中信证券5月16日发布研报指，预计2022Q1快手降本增效和商业化拓展持续推进，用户保持良好增长，同时内容引入和营销活动好于去年同期，用户获取和维系效率提升；平台商业化持续拓展，广告/电商GMV预计同比增长31.5%/41.9%。预计经调整净亏损率-21.0%，同比收窄7.9pcts。快手有望持续优化产品模式、内容战略及商业化，看好公司降本增效战略推进以及平台生态和商业化的增长动力，未来毛利率、销售费用率和净亏损率也有望持续优化。
富瑞维持快手“买入”评级目标价降至121元
2022-05-25 14:37:51
5月25日消息，富瑞发表研报指，快手首季收入按年增长23.8%至211亿元人民币，超过该行预期3%；非国际财务报告准则下经调整亏损净额为37亿元人民币，好过该行预期净亏损41亿元人民币。直播业务方面料将按年增长10%，主要受付费用户数量驱动。同时，预计公司销售和营销费用下降，估计次季非国际财务报告准则下的净毛利率在按季及按年的基础上有所改善。目标价由136元降至121元，维持“买入”评级。
光大证券维持快手“买入”评级
2022-06-20 15:07:40
6月20日消息，光大证券发布研究报告称，维持快手“买入”评级，广告、电商业务增长后续有望得到恢复，2022-2024年营收预测为947/1153/1348亿元。另外，平台用户获取、留存效率持续提升，流量有望健康增长。该行表示，公司在海外寻求差异化，聚焦巴西等新兴市场。2022年1月1日至6月10日，Kwai在巴西市场iphone免费摄影与录像应用榜日均排名5.9位。截至发稿，快手港股股价报82.70港元，跌0.66%，总市值3533.12亿港元。
国盛证券重申快手“买入”评级目标价124港元
2022-08-25 18:01:01
2022年Q2快手国内业务首次实现经营利润转正，经营利润0.94亿元。2022Q2快手总流量同比增长38.7%，DAU和MAU同比增长18.5%和15.9%至3.47亿和5.87亿。DAU/MAU ratio为59.2%，用户活跃度创新高，每日用户时长同比增长17.1%至125.2分钟，快手累计互关用户对数200亿、同比增长65.9%。Q3进入获客旺季，该行预计快手流量和时长有望再创新高。截至今日收盘，快手报73.75港元，涨6.88%，总市值3166.85亿港元。
国盛证券：重申快手买入评级目标价84港元
2022-11-24 11:58:26
公司2022Q3实现收入231亿元。报告中称，公司Q3电商GMV同比增长26.6%至2225亿元、高于行业增速。供给端，快手吸引更多商家入驻、完善育商体系，Q3新开店商家数量同比增长近80%，新动销商家数同比高双位数增长；持续推动知名品牌和快品牌发展，快品牌商家数量环比高双位数增长。需求端，加强信任和购物体验，Q3重复购买率同比提升1.1个pct，电商月活买家数超过1亿。该行预计Q4旺季GMV增速有望加速，全年GMV有望达9000亿元。
国信证券：维持快手“买入”评级目标价60-90港元
2022-11-24 15:37:36
11月24日消息，国信证券发布研究报告称，维持快手“买入”评级，考虑到电商等业务发展强劲，上调收入预期，预计2022-24年收入为928/1080/1219亿元。考虑到降本增效顺利，上调利润预期，目标价60-90港元。期待组织调整带来商业化生态持续健康发展。当前基本面向好趋势不变，预计22Q4减亏进展顺利。
大和：维持快手“买入”评级目标价升至85港元
2022-12-12 11:58:41
12月12日消息，大和发布研究报告称，维持快手“买入”评级，相信电商生态圈能成为最强的收入增长来源，目标价由78港元上调9%至85港元。报告中称，管理层承认广告业务短期趋弱，但相信随着内地疫情措施优化及经济明年逐渐恢复，广告市场能够重拾动力。该行估计快手电商GMV的变现率在第四季达3%，并分别上调2023年收入及经调整净利预测5.3%/15.8%至1081.4/13.1亿元，2022年预测为928.2亿元及经调整亏损60.1亿元。
西南证券：予快手“买入”评级，目标价95.05港元
2022-12-23 10:05:03
12月23日消息，西南证券发布研究报告称，予快手“买入”评级，目标价95.05港元。公司期内流量保持高质量增长，用户获取及留存效率提升。分业务看，线上营销：广告主数量增长助力广告外循环，电商交易推动广告内循环。变现端，受益于短视频直播的高转化优势和快手平台的信任生态，电商活跃买家和客单价持续增长，直播付费用户渗透率不断提升，电商业务赋予内循环广告更强韧劲，各业务变现能力进一步增强。
大和：维持快手买入评级目标价升至90港元
2023-01-05 14:04:21
1月5日消息，大和发布研究报告称，维持快手“买入”评级，目标价由85港元上调至90港元，主要由于估值基准现按2023年第二季至2024年首季度预测。公司昨日公布3个于直播生态内的新计划，分别是快聘、理想家及快相亲，认为将有助未来收入增长。报告中称，快聘已与24万家招聘公司合作，并举办了逾500万场直播招聘会，而理想家在11月18日至12月18日期间，在600多个项目中促成了38.8亿元人民币的总交易额，浏览人数超过600万。
大和：重申快手“买入”评级，目标价上调至92港元
2023-01-19 16:36:35
1月19日消息，大和发布研究报告称，重申快手“买入”评级，上调2023-24年盈测22%至74%，以反映疫情政策优化后对广告及电商业务正面影响，目标价由90港元上调至92港元。该行预计，快手旗下电子商务将实现9000亿元人民币年度GMV目标，这意味着2022年第四季度GMV同比增长逾30%。但快手管理层指出，由快手电商驱动的闭环广告继续表现良好，该行认为其实力足以抵销外部广告影响。
高盛：维持快手“买入”评级目标价上调至91港元
2023-03-30 11:40:12
3月30日消息，高盛发布研究报告称，维持快手“买入”评级，认为目前估值风险回报比合理；去年第四季度收入及盈利均胜于预期，而今年广告及直播业务已开始抢占市场份额，盈利能力见改善，乐观的指引也令市场预期存在上升空间，目标价由89港元上调至91港元。
富瑞维持快手“买入”评级目标价上调至105港元
2023-04-03 21:52:30
4月3日消息，富瑞发布研究报告称，预计今年快手的基本面和盈利能力将改善，维持“买入”评级，目标价从102港元上调至105港元。同时预测快手今年首季度收入将同比增长15%，GMV则增长28%至2230亿元人民币，预期日活跃用户数量可达到3.7亿人，全年料增长5%。期内非国际会计准则下净亏损为4,500万元人民币，远低于市场预测的3.03亿元人民币及该行估计的1.42亿元人民币。
高盛重申快手“买入”评级给予目标价91港元
2023-04-26 15:41:52
4月26日消息，高盛发表研报指，快手股价4月至今累跌18%，相对于中国互联网行业及其他广告/娱乐同行表现较差，同时面对电商竞争持续与股东减持的影响。但该行认为，上述因素已大部分反映在股价表现上，预期第一季收入同比增长18%，净亏损率有望大幅收窄至约1.3%。高盛重申“买入”评级，将2023至2025年收入预测上调至1118.34亿、1312.1亿及1510.15亿元人民币，每股盈利预测则调升至0.56、2.45及4.65元人民币，目标价91港元。
富瑞：维持快手“买入”评级目标价升至108港元
2023-05-23 11:14:32
5月23日消息，富瑞发布研究报告称，维持快手“买入”评级，第一季收入胜于市场及该行预期，上调2023年收入预测4%至1134.06亿元人民币，经调整净利预测则升至37.89亿元人民币，目标价由105港元上调至108港元。该行预计，快手今年第二季收入将增长25%至270亿元人民币，原预测为增长18%，以反映各业务更好的前景，同时预计第二季经营利润将达收支平衡，经调整净利预测上调至盈利12.5亿元人民币。
国信证券：维持快手“买入”评级目标价区间升至70-93港元
2023-05-30 10:39:50
费用等控制得当，上调利润预期，预计2023-25年经调整利润40/141/206亿元，因利润释放节奏加快，目标价区间上调至70-93港元。公司当前业务发展态势良好，具体来看：收入侧：广告修复态势良好，电商与直播业务增长强劲。报告中称，公司2023Q1营业收入同比+20%，经调整利润4200万，首次转正。23Q1春节期间销售费用控制良好，公司销售费用绝对值为87亿元，同比-8%。销售费率35%，同比-10.4pct。经调整净利润开始转正，为0.4亿元，经调整净利率0.2%。
富瑞：予快手“买入”评级目标价108港元
2023-05-30 16:10:58
5月30日消息，富瑞发布研究报告称，予快手“买入”评级，目标价108港元。此外，该行认为KOL和商家互补，尤其是前者能在短期内帮助提升销量。报告中称，快手日活跃用户维持稳健势头，该行预计今年有望实现同比增长5%，并于明年可增至约4亿户。此外，外部广告业务于第二季预期同比实现正增长，主要外部广告类别包括互联网服务、媒体、游戏和电商。通过数据洞察和视频内容标记，快手应该可以进一步提高外部广告的投资回报率。
瑞银予快手买入评级相信次季盈利表现远胜于预期
2023-08-01 15:49:06
8月1日消息，瑞银发布研究报告称，予快手“买入”评级，相信次季盈利表现远胜于预期，有条件上调全年增长指引，预计市场反映正面，给予目标价86港元。报告中称，公司发盈喜，预计上半年将转盈，取得净利润不少于5.6亿元人民币，预示着第二季取得纯利不少于14.36亿元人民币，大幅超出市场及该行预期，相信主要来自于快手电商及广告行业的市场份额提升，推动变现能力增强，以及相关业务贡献提升，令毛利率有所改善。
光大证券：给予快手“买入”评级，目标价89.10港元
2023-08-07 16:51:39
8月7日消息，光大证券今日发布公告。快手具备良好的社区氛围，粉丝和达人间的情感联系强，具备长期变现潜力。考虑降本提效持续验证，经调整净利润率有望在后续季度持续改善；流量仍增长，各项业务或将保持较快增速；给予公司2023年直播打赏/在线营销业务0.7/4x PS，电商业务0.12x PSG，上调目标价至89.1港元，维持“买入”评级。