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交银国际：维持携程集团“买入”评级目标价上调至400港元
2023-06-09 10:28:48
6月9日消息，交银国际发布研究报告称，基于携程集团内地业务恢复好于预期以及运营效率提升、费用控制，上调2023年收入/利润预测24%/64%。公司出境业务具备领先的用户心智和服务体验，将在市场恢复中持续拓展市占率，成为中长期收入和利润增长的主要推动力。将目标价从372港元/48美元上调至400港元/52美元，基于2024年市盈率22倍，维持买入。
富瑞：予携程集团“买入”评级目标价升至426港元
2023-06-09 15:22:51
6月9日消息，富瑞发布研究报告称，上调携程集团目标价，港股目标价上调12.4%，由379港元升至426港元，美股携程由48美元升至53美元，评级同为“买入”。另外管理层指，五一假期表现坚实，全年经调整经营盈利率前景亦好预期。富瑞预测，2023年第二季，公司收入108亿元人民币，较2019年升24%，经调整盈利为31亿元人民币，经调整溢利率29%。至于2023年全年，料收入达420亿元人民币，考虑到季节性影响，料经调整毛利率约25%。
小摩：重申携程集团“中性”评级目标价升至306港元
2023-06-12 14:42:51
6月12日消息，小摩发布研究报告称，重申携程集团“中性”评级，目标价由290港元上调至306港元。报告中称，公司首季业绩表现强劲，相信势头将于未来一至两季度内持续，故将其今年经调整净利润预测上调至较2022年增长近四倍，比2019年高出5成。然而，由于国内旅游增长放缓和利润率正常化，该行预计2024年的增长率将迅速放缓至7%，又预计未来12个月其股价将在34美元至40美元之间徘徊。另预计集团2024年收入及经调整每股盈测将分别增长14%和7%。
广发证券：维持携程集团“买入”评级合理价值357.72港元
2023-06-13 16:32:23
6月13日消息，广发证券发布研究报告称，维持携程集团“买入”评级，预计2023-25年non-GAAP归母净利润为85.4/88.9/110.3亿元，合理价值357.72港元。集团1Q23经调整EBITDA利润率达31%，为成立以来历史新高。该行表示，携程集团出境游恢复速度持续领先于行业。公司持续应用AI技术，提升个性化推荐、客服等功能的服务质量。同时，公司2月在Trip.com上限AI助手TripGen，在5月上线ChatGPT插件，辅助旅客简化旅游规划和预定流程。
美银证券：维持携程集团“买入”评级目标价上调至385港元
2023-07-18 10:50:53
管理层预计非通用会计准则营运利润率将保持25%或以上，而在2024财年收入或维持同比双位数增长;长远来看相信国际业务将会成为持续增长的主要驱动力。
大和维持携程集团“买入”评级目标价升至430港元
2023-11-22 14:39:43
11月22日消息，大和发布研究报告称，维持携程集团-S“买入”评级，目标价由390港元上调10%至430港元。公司第三季经调整经营利润率创历史新高达32%，但是大致符合投资者预期，相信签证条件进一步放宽及运力改善将是外游收入的主要动力。该行表示，分别上调携程2023-2024年经调整每股摊薄盈利预测19%及22.8%，至16.705元人民币及16.731元人民币，以反映有纪律的成本控制，并预计本土业务低于预期的市场营销支出，将推动明年盈利预测的上调。
美银证券重申携程集团“买入”评级目标价393港元
2023-11-27 14:19:56
美银认为，携程平台数据显示国内外旅游需求都仍然保持韧性，预计2023 年净收入将达到440亿元人民币，non-GAAP经营利润料达到120亿元人民币，较2019年的360亿及70亿元提升。全年度non-GAAP经营利润率料28%，亦高于2019年的19%。
广发证券维持携程集团“买入”评级合理价值357.98港元
2023-11-30 15:56:57
11月30日消息，广发证券发布研究报告称，维持携程集团-S“买入”评级，预计2023-2025年收入分别为439/511/591亿元，non-GAAP归母净利润分别为130/133.6/161.4亿元，合理价值为357.98港元。根据公司3Q23财报，公司出境酒店和航空预订量恢复到疫前80%水平，而行业出境航空量仅复苏50%;公司海外酒店预订量同比增长超100%，超19年同期100%。
大和重申携程集团“买入”评级目标价升至653港元
2024-05-22 14:28:58
5月22日消息，大和发布研究报告称，上调对携程集团-S今明两年每股盈利预测14%至25%，基于少于预期的股数及经营开支预期下降。重申“买入”评级，目标价由487港元上调至653港元。
大摩：维持携程“增持”评级及目标价59美元
2024-08-27 14:42:32
8月27日消息，摩根士丹利发表研究报告指，携程第二季收入按年增14%至128亿元，符合市场预期。第二季及夏季期间的国内住房日数按年增长双位数；中国每用户GMV按年持平，较高的出境定价抵销了较弱的国内定价影响。第四季收入按年增长率将因比较数据较为宽松而重新加速。报告提到，携程次季非通用会计准则营业利润按年增22%，胜于预期5%，预计第三季利润以按年及按季比较均有所上升。该行维持集团“增持”评级及目标价59美元。
交银国际维持携程集团“买入”评级目标价升至605港元
2024-11-20 15:11:24
中信建投首予携程集团“买入”评级目标价224.59港元
2022-10-26 13:25:06
中信建投发布研究报告，首予携程集团“买入”评级，预计2022/23年非通用会计准则盈利为8.73/52.28亿元人民币，同期营业收入预测为209.62/335.77亿元，目标价224.59港元。
大和对美团和携程予“买入”评级
2023-10-06 15:09:46
大和认为携程是强劲的国内和出境旅游需求的主要受益者，预计出境旅游运力的进一步放松是公司今年第四季度关键催化剂。
中信建投：首予携程集团“买入”评级，目标价224.59港元
2022-10-26 10:50:21
报告中称，中国在线旅游市场空间广阔，渗透率仍有提升空间，能向欧美发达国家发展。该行认为，随着疫情减弱行业未来有望重回稳步增长轨道，而公司通过投资收购等方式完善供应链优势，持续提供住宿及旅游度假等范畴的优质产品，以及进行内容营销转型并加速向海外发展。
星展：升携程集团目标价至620港元，维持 “买入”评级
2024-10-07 17:44:40
10月7日消息，星展发表报告指出，旅游热潮重燃，内地首七个月的出境客运量激增超过两倍，但仍仅占2019年水平的84%。出境游占携程去年收入的约13%，该行料公司2023至2026年的出境游业务年均复合增长率达30%，带动集团收入年均复合增长率达14%。该行维持对携程的“买入”评级，目标价由558元上调至620元，对其盈利预测维持不变，而2024至2026年各年经调整纯利预测料按年各增长34%、16%及14%。
大和对美团和携程予“买入”评级
2023-10-06 17:00:29
10月6日消息，大和发布研究报告称，据国家文旅部统计，中秋及国庆黄金周首3天假期，国内旅游总人数达3.95亿人次，较去年同期升75.8%，国内旅游收入3,422.4亿人民币，较去年同期升125.3%。该行认为携程是强劲的国内和出境旅游需求的主要受益者，预计出境旅游运力的进一步放松是公司今年第四季度关键催化剂。该行亦看好美团，因料公司于今年下半年到店、旅游和酒店收入将受益于国内酒店的强劲需求，对两股均予“买入”投资评级。
大和：调高携程目标价至214港元料其国际平台收入贡献将上升
2022-06-29 11:53:18
该行维持携程集团“持有”评级，目标价由195港元上调至214港元。
大和：调高携程目标价至214港元料其国际平台收入贡献将上升
2022-06-29 15:04:12
6月29日消息，大和发布研究报告称，携程集团首财季收入预测大幅胜于该行预期，海外已解除旅游限制，欧洲、亚太区市场可见复苏，预计国际平台收入贡献将于第2-3季升至20%。该行维持携程集团“持有”评级，下调2022年每股盈利预测23%，以反映3-4月旅游需求，目标价由195港元上调至214港元。
携程集团MSCI ESG评级跃升两级至A级
2024-06-12 10:07:49
该评级报告提到，携程集团在碳排放、企业行为、隐私和数据安全的关键得分上高于行业平均水平，反应出国际评级机构对携程集团可持续发展水平和ESG体系化管理水平的认可。
携程集团MSCI ESG评级提升至A级
2024-06-12 11:13:05
该评级报告提到，携程集团在碳排放、企业行为、隐私和数据安全的关键得分上高于行业平均水平。