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瑞银：维持携程集团“买入”评级目标价上调至365港元
2023-06-09 16:01:44
6月9日消息，瑞银发布研究报告称，携程集团首季业绩胜于预期，收入及利润均超过2019年同期水平。该行上调集团盈利预测，H股目标价由350港元上调至365港元，维持“买入”评级，以反映各业务板块的强劲复苏。首季携程国内酒店预订量较2019年增长40%，其中长途及本地酒店预订量分别较2019年增长32%和150%。该行估算首季国内收入较疫情前水平增长逾30%。该行又将2023及24年的每股盈测分别上调49.9%及28.1%。
瑞银维持阿里巴巴-SW“买入”评级目标价升至118港元
2023-08-16 16:00:35
8月16日消息，瑞银发布研究报告称，在宏观经济复苏、淘宝新战略及国际电商本地化发展的推动下，阿里巴巴-SW2024财年首季收入增长重拾双位数升幅，是自2022年第二财季以来首次，也是2021年第四财季以来最大幅度超出预期，相信未来收入增幅可保持在双位数水平，目标价升至118港元，维持“买入”评级。
瑞银维持同程旅行“买入”评级目标价升至24港元
2023-08-25 14:36:59
8月25日消息，瑞银发布研究报告称，维持同程旅行“买入”评级，将第三季收入预测上调14.5%至32亿元人民币，维持调整后净利润率达约18%，同时将今年收入及调整后纯利预测上调7.8%/14.2%，目标价由23港元上调至24港元。
瑞银予美团“买入”评级目标价下调至144港元
2023-11-03 14:18:08
长远而言，美团仍为内地其中一个高速增长行业的龙头企业。该行估计美团第三季收入按年增长21%，经调整经营溢利47亿元，按年升87%，评级“买入”，目标价由190港元下调至144港元。
瑞银维持高鑫零售“买入”评级目标价下调至2.3港元
2023-11-09 11:59:42
11月9日消息，瑞银发布研究报告称，维持高鑫零售“买入”评级，主要因为其在杂货零售行业具领导地位，网上策略具强劲执行能力，以营运效益改善，对长期盈利增长潜力维持正面看法，短期的潜在催化剂包括下半年度同店销售跌幅收窄，以及开设更多会员店铺，但目标价由4.55港元下调至2.3港元。该行估计2024年度全年录得净亏损，并将2025年及2026年度的每股盈利预测分别下调43%及37%，主要因为公司削减供应链业务规模，集中于直接销售业务。
瑞银维持小米集团买入评级目标价上调至18港元
2023-12-07 11:27:08
另预期，小米全球市占率将于2025年升至14%，相对于今年低于13%；高端销量将上升至15%，相对于去年低于12%。最后，该行料小米将于明年第二季，成为首家拥有智能手机、家庭物联网和智能电动车的消费品牌，将是一项重大成就。对公司目标价由16港元上调至18港元，维持买入评级。
瑞银维持高鑫零售“买入”评级目标价下调至2.08港元
2024-02-18 15:06:47
阿里的潜在出售，可能会加快高鑫扭亏，因为集团可能会关闭非核心地区的亏损店铺，劳工安排将更具效益，虽然短期可能出现拨备开支，但长远能够提升年度盈利。报告中称，市场流传阿里巴巴-SW考虑减持零售资产的消息，推动公司股价上升，据报阿里与策略投资者就相关资产进行讨论，而阿里管理层表示，实体零售资产属非核心及亏损业务，出售亦属合理，但因应市况料进行需时。
瑞银维持中国中免“买入”评级目标价降至102.4港元
2024-02-29 17:07:21
2月29日消息，瑞银发布研究报告称，维持中国中免“买入”评级，料市场对其忧虑已完全反映于股价，机场业务将成正面盈利催化剂，目标价由142港元大幅降至102.4港元。该行指出，考虑内地消费者信心疲弱及“代购”被打击，对中国中免海南销售潜在负面影响，降其今明两年每股盈测各16%。考虑去年下半年中免股价累挫近30%，该行认为负面因素已反映于股价。
瑞银予美团-W“买入”评级目标价升至135港元
2024-03-25 15:56:26
3月25日消息，瑞银发布研究报告称，予美团-W“买入”评级，业绩公布后，将今明两年的每股盈利预测分别上调9%和2%，目标价由133港元升至135港元。报告中称，公司上季业绩胜预期，收入高过预期2%，经调整营运和净利润分别比该行预期高出34%和25%。该行继续看好美团，如果今年下半年和明年竞争进一步缓解，美团将提供上行空间，包括利润率、外卖抽成和估值倍数的上行。
瑞银维持猫眼娱乐“买入”评级目标价升至12.5港元
2024-04-07 11:29:16
4月7日消息，瑞银发布研究报告称，维持猫眼娱乐“买入”评级，预期线下表演活动需求累积，将有助推动公司市场份额提升，加上今年电影内容管道理想，不少焦点大作将于今年内上映，估计今年全年猫眼整体线上票务收入将增长3%，目标价从12.05港元升至12.5港元。
瑞银予中国中免“买入”评级目标价102.4港元
2024-04-09 16:58:27
4月9日消息，瑞银发布研究报告称，予中国中免“买入”评级，目标价102.4港元。公司2024年第一季收入同比下跌9%，纯利同比基本持平，为23亿元人民币，优于市场预期。中免首季税前溢利同比跌8%，基本符合市场预期;但纯利同比持平，这或由于期内有效税率有所下降。该行预期，市场对中免核心毛利率的改善将作出正面反应。
瑞银予腾讯控股“买入”评级目标价428港元
2024-04-12 17:10:16
4月12日消息，瑞银发布研究报告称，予腾讯控股“买入”评级，预计首季收入同比增长6%，经调整净利润同比升36%至444亿元人民币，主要受惠于高利润业务盈利增量及合资公司的利润强劲所推动，目标价428港元。
瑞银予京东美股“买入”评级目标价37美元
2024-04-19 14:16:00
京东过去几年尽管现金状况强劲及毛利持续超预期，惟集团估值倍数一直受压，该行认为或由于先前股东回报低，投资者并未对其现金余额给予太多重视。此外，该行认为今年是京东的执行年，用户投资和商家生态仍将是重点。该行予以京东美股“买入”评级，目标价37美元。
瑞银维持小米集团“买入”评级目标价20港元
2024-05-09 16:35:52
5月9日消息，瑞银发布研究报告称，维持小米集团-W“买入”评级，预计小米今年第一季收入同比增长25%至744亿元人民币；非国际会计准则净利润升51%至49亿元人币，目标价20港元。报告预期，今年首季智能手机、物联网和网路收入分别同比增31%、21%和7%，认为物联网业务的利润率支援可能比预期更显着，并抵消了智能手机零件的成本压力，导致综合毛利率同比增2.3个百分点、按季增0.5个百分点至21.8%。
瑞银予腾讯控股“买入”评级目标价480港元
2024-05-29 15:54:22
5月29日消息，瑞银发布研究报告称，重申对腾讯控股的正面看法，认为管理层明确列出集团未来的增长动力，包括近期成功推出手游《地下城与勇士》及旗下Supercell的游戏正在复苏，及直播电商、人工智慧、投资等中期驱动因素。报告认为，集团对股份回购的坚定承诺、重视股东回报和内部报酬率等，均会为估值提供支持;给予“买入”评级，目标价480港元。
瑞银维持小米集团“买入”评级目标价20港元
2024-05-31 17:31:39
5月31日消息，瑞银发布研究报告称，基于今年第一季的强劲表现，小米集团-W将今年智能手机出货量目标上调500万部至1.6亿至1.65亿部，管理层相信全年的毛利率仍然可以控制在12%至13%。全年核心毛利率指示维持不变，为20%或以上。维持“买入”评级及目标价20港元。
瑞银予美团“买入”评级目标价升至158港元
2024-06-07 17:12:20
6月7日消息，瑞银发表研究报告指，美团首季业绩胜预期。该行认为，集团的行业领先地位为其提供了定价能力，竞争持续稳定有助缓解投资者的忧虑并提升可见性。该行认为，美团的股价或已反映部分正面因素，但仍建议投资者在2024财年之后，关注其渗透不足的本地服务行业潜力。该行预计集团2023至2025年的盈利复合年增长率为52%，将其2024至2026年的经调整每股盈测上调5至10%，目标价由146港元调升至158港元，续予“买入”评级。
瑞银维持美团“买入”评级目标价158港元
2024-07-25 14:20:45
7月25日消息，瑞银发表报告表示，更好到业务竞争格局应该会为美团带来高弹性且可见的未来盈利潜力，这来自于GTV成长、收入重新加速，和营运毛利率恢复。美团目前预测2025市盈率13倍，该行认为其作为行业领导者具有吸引力，维持对美团“买入”评级及目标价158港元。该行认为，透过本地服务代理行业渠道了解，美团与抖音在到店市场的竞争持续回稳，更理性的竞争格局应该有利于美团。
瑞银维持美团“买入”评级目标价升至172港元
2024-08-29 17:49:15
8月29日消息，瑞银集团发布报告，将美团的目标价上调至172港元，并维持“买入”评级。报告显示，美团第二季度业绩超出预期，收入和经调整后的经营溢利分别高出预期的3%和32%。这一成绩主要得益于食品外送业务的超预期表现以及美团优选亏损的快速收窄。瑞银指出，美团的按需订单量增长势头预计将持续到第三季度。预计从2023年到2025年，美团的盈利复合年增长率将达到53%。
瑞银予泡泡玛特“买入”评级目标价升至86.5港元
2024-10-24 12:00:10
10月24日消息，瑞银发布研究报告称，予泡泡玛特“买入”评级，上调今年至2026年各年每股盈测各12%，目标价由75.5港元升至86.5港元。公司第三季销售增幅远超预期，继续看好在如积木和毛绒玩具等热门知识产权（IP）组合产品类别扩展方面的增长潜力。