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摩根大通升美团评级至“增持” 目标价大幅上调至110港元
2024-03-25 10:53:29
3月25日消息，摩根大通发表报告指，美团股价自2月以来累升约41%，因为投资者预期社区团购务亏损将大幅收窄。该行认为美团股价仍会进一步上行空间，因为管理层在业绩电话会议上的评论表明，对今年核心本地商业的利润增长前景充满信心。受财务可见度改善及市场上调对其预测驱动，该行料估值重评将推动美团股价持续上扬。该行将美团评级由“中性”上调至“增持”，目标价由67港元大升至110港元。
华兴证券上调美团目标价至240港元重申“买入”评级
2024-12-05 14:15:08
12月5日消息，华兴证券发表报告指，预期美团第四季即时配送收入增速再次超过订单量增长，分别按年增长16%及13%，同期即时配送利润按年增长51%。另外，该行料到店酒旅的收入和营业利润按年增速均维持在健康水平，按年增长25%及37.4%，经营利润率为31%。该行表示，重申美团“买入”评级，目标价从193港元上调至240港元，预计明年核心本地商业的营业利润按年增长23%。
麦格理上调美团目标价至362港元维持中性评级
2021-01-25 15:02:14
1月25日消息，麦格理发表研究报告指出，美团的核心食品配送及到店业务正在健康发展，市场份额逐步提升，但是公司新业务及其他服务的投资计划更为进取，预期亏损情况可能较预期持续一段更长时间。麦格理预期，市场对美团业务预测将需要重新调整，指出亏损加剧、新业务利润太低，将无法基于盈利推算出估值，将目标价由287港元上调至362港元，预期有约4%下跌空间，维持中性评级。
大和：维持美团 “买入”评级，目标价500港元
2021-03-29 15:41:36
3月29日消息，大和发布研究报告，维持美团 “买入”评级，目标价500港元。报告提到，公司预计今年会加大对社区电商业务的投资，相信目前正是关键时刻来扩大其潜在市场范围至更多农产品等存货单位及非食品商品等，将可提升线上营销收入和交叉销售机会，同时看好今年餐饮外卖经营利润及到店、酒店及旅游业务收入增长有潜在上升空间。截至发稿，美团跌7.29%，报价280港元/股。
瑞信维持美团“跑赢大市”评级目标价311港元
2021-11-29 15:53:35
11月29日消息，瑞信发表研究报告，下调对美团今年预测2%，并下调明年经调整净利润预测至11亿元，此前预测为55亿元，主要由于餐饮外卖单位经济较低，以及新业务亏损增加。该行将美团目标价由335港元调低至311港元，维持“跑赢大市”评级。该行认为，美团第三季收入按年增38%至488亿元；经调整经营亏损62亿元，大致符合预期。该行表示，美团核心外卖及到店业务的中期增长及利润潜力仍未受损，但由于疫情及宏观因素，近期前景受到限制。
野村维持美团买入评级目标价250港元
2022-07-19 17:32:45
7月19日消息，野村7月19日发表研究报告，预测美团第二季业绩将好过市场预期，收入预期将按年增长13%至493亿元，较市场预期高2%。野村表示，业务收入增长加上公司对补贴和外卖骑手成本的控制措施，预期外送业务的经营利润可能增长38%至34亿元人民币。另外社区团体预期亏损减少，带动新业务第二季收入或增长37%，亏损则收窄至约80亿元人民币。野村维持对美团的“买入”评级及目标价250港元/股，对应2024年预测市盈率36倍。
星展：维持美团“买入”评级，目标价296港元
2022-10-11 10:58:03
10月11日消息，星展发布研究报告称，维持美团“买入”评级，认为旗下外卖业务和餐饮平台整合可吸引商家及产生协同效应，提供广告收入，预计外卖业务收入2021-24年复合年增长率为23%，目标价296港元。该行表示，在不断增长的“美团买菜”需求的支持下，扩大新业务投资虽然令其面临短期利润压力，但高增长的买菜部门将通过其全国性的在线网络成为下一个驱动力，推动新业务收入在2021-23财年期间以每年约37%的速度增长。
华创证券：维持美团“推荐”评级目标价166.8港元
2023-05-29 11:58:46
5月29日消息，华创证券发布研究报告称，维持美团“推荐”评级，预计2023-25年经调整净利润232/368/500亿元，经调整净利率8.3%/10.6%/11.8%，目标价166.8港元。本季度实现经调整EBITDA62.62亿元，经调整EBITDA margin为10.68%。报告中称，美团核心本地商业受益于需求快速攀升。Q1核心本地商业实现收入428.9亿元，yoy+25.5%，实现经营利润94.5亿元，yoy+22%，经营利润率22%。配送服务收入169亿元，佣金收入158亿元，在线营销服务收入77.5亿元。受益于商户数持续增长，用户需求持续回暖，即时配送交易笔数42.67亿单。
国泰君安首予美团“增持”评级目标价168港元
2023-06-19 15:02:30
6月19日消息，国泰君安发布研究报告称，首予美团“增持”评级，持续看好其在核心领域的竞争壁垒和后续业绩的高质量增长，目标价168港元。该行预计，外卖的竞争格局不会发生太大变化，美团仍将享受远超平均的高质量增长，估计2022至2025年外卖的单量年复合增速为18%，并认为美团闪购是当下公司最具想像空间和成长性的业务，长期看，单均利润增长空间将因高客单价而高于外卖业务。
第一上海维持美团-W“买入”评级目标价201港元
2023-08-29 17:08:14
8月29日消息，第一上海发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，认为外卖和到店酒旅未来还将迎来日均交易数量、渗透率提升及补贴逐步减少对收入和盈利的贡献，根据2023年预计财务表现，据分部估值方法，目标价201港元。公司23Q2利润创历史新高，收入利润大超预期。
红杉中国减持美团2635万股持股比例降至1.86%
2023-09-07 20:49:55
9月7日消息，港交所权益披露资料显示，红杉中国减持美团股票，持股比例由2.32%降至1.86%，交易均价129港币，共减持2635万股，涉资约34亿港币。对于此次减持，有市场人士表示，这是基金正常退出，红杉中国是美团的长期投资者，至今已投资17年，减持的原因在于向投资者退还投资本金及利润，并非看淡美团基本面。
东方证券维持美团-W“买入”评级目标价144.58港元
2023-12-20 12:00:07
12月20日消息，东方证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，目标价144.58港元。考虑到宏观经济、竞争环境变化及公司积极应对竞争策略的措施，调整部分业务假设。该行预测公司23-25 每股收益2.07/3.77/6.29元。该行表示，美团Q3营业收入及利润略超预期，并预计23Q4外卖、闪购在高基数基础上规模保持韧性增长，到店在公司商户、用户激励措施和营销新玩法下GTV保持高增速。
大摩维持美团“与大市同步”评级目标价下调至85港元
2024-01-29 14:12:54
1月29日消息，摩根士丹利发表报告，将美团目标价由120港元下调29%至85港元，投资评级维持“与大市同步”。大摩表示，维持美团审情看法，主要因为对宏观环璄、竞争和新措施损失加上共同造成2024年的增长和获利前景能见度低。大摩预期，美团第四财季核心本地商务收入为544亿元，营业利润74亿元，环比稳定运行。由于新措施亏损，该行预计美团总收入为725亿元，非IFRS营业收入为23亿元。
广发证券维持美团“买入”评级合理价值176.05港元
2024-05-17 11:41:09
5月17日消息，广发证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，预计2024-25年收入3317、3886亿元；经调整净利为348、532亿元，合理价值176.05港元，对公司长期业务壁垒、盈利能力保持乐观。该行对于美团本地核心商业的盈利能力以及长期竞争力保持乐观。到店业务竞争趋势缓和对于美团到店业务OPM和估值修复有双重利好;外卖整体盈利能力有保障。社区团购减亏幅度加大，将有效增厚整体利润。
摩根大通维持美团“增持”评级目标价上调至130港元
2024-06-07 14:23:01
6月7日消息，摩根大通发表研究报告指，在美团公布其2024年首季业绩后，该行更看好公司的盈利前景，市场对其正面的盈利预测上调将成为股价在未来数季上升的主要动力。该行相信美团对商家提供的服务水平不断提升，以及简化行销和物流效率的执行力，将使公司的核心本地商务业务录得弹性利润增长。摩根大通将美团今年的的每股盈利预测上调12%，并将目标价由110港元上调至130港元，维持“增持”评级。
招商证券维持美团“买入”评级目标价151港元
2024-08-29 16:12:09
8月29日消息，招商证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，目标价151港元。该行表示，公司次季业绩胜预期。第二季收入为820亿元人民币，同比增长21%，高过预期2%；经调整营业利润同比增长136%，高过预期44%；经调整净利润同比增长78%，高过预期32%。报告指出，美团核心本地商务收入保持稳健增长，同比增长19%，营业利润较该行预期高出29%。另外，公司自7月起加速回购计划。
快手上市前夜，“盯”上了美团前“二号”，透露出什么信号？
2021-02-04 21:22:05
另一个就是上市前夕官宣了董事名单，创始人宿华和程一笑担任执行董事那是自然的。据快手披露的最新文件，王慧文正式出任快手独立非执行董事。看来王慧文想在快手做好一名独立董事也绝非易事。2019年成为格力独立董事，在格力的第一次临时股东大会，董明珠提请透露了公司利润，被广东证监局出具《警示函》。此时刘姝威的身份不仅是格力独立董事，更是明珠的“闺蜜”，大有维护格力的嫌疑。
花旗维持对腾讯正面看法将携程及美团纳入至核心持股
2024-12-05 11:07:59
12月5日消息，花旗发表研究报告指，今年第四季及迈向明年首季，维持对腾讯正面看法，并将携程及美团纳入至核心持股。该行未来两至三个月电商偏好排名顺序，依次为京东、阿里、拼多多，考虑到收入和利润增长趋势的更高可见度以及潜在的以旧换新计划的延续。该行同时建议加入网易及腾讯音乐作为防守性投资标的，将满帮视为快速增长的选择，阿里影业则专注于内容。
不给他人做嫁衣!抖音攻入美团腹地
2021-03-25 09:43:55
值得注意的是，全部认证0门槛，王刚不需要缴纳任何费用。很显然，抖音这一系列举措都是剑指美团的到店业务。值得留意的是，根据美团历年财报显示，外卖虽然是美团的第一大业务，为其贡献了近6成收入。2020年Q3，美团外卖的利润率同比上涨76%，但利润只有不到8亿，反观到店、酒店旅游业务，利润率虽然只上涨了14%，但利润总额却将近28亿。
百胜中国最新财报：2021年收入98.5亿美元同比增19%
2022-02-09 21:39:54
2月9日消息，肯德基和必胜客的母公司百胜中国发布2021年第四季度及全年财报。数据显示，百胜中国在2021年第四季度的总收入为22.9亿美元，较上一年同期的22.6亿美元增长了1%。该公司第四季度的净利润由上一年同期的1.51亿美元增加至4.75亿美元，主要增长原因是经营利润的增加，且部分利润被公司对美团的股权投资亏损所抵消。全年同店销售额较上一年同期下降了1%，其中肯德基下降3%，必胜客增加7%。