搜索

国信证券：维持阿里巴巴-SW增持评级目标价升至126-133港元
2023-02-13 09:54:02
公司即将发布2023财年三季度财报。该行认为，公司需求端承压，预计3QFY23收入同比+0.1%，Non-GAAP归母净利润同比+2.3%：本季度核心电商和云业务的面临收入增长压力；费用端其降本增效或成效明显，销售费率有望从3QFY22的15.1%降至本季度的12.4%，管理费率与研发费率基本不变，预计本季度经调整EBITA利润率同比提升0.1pct，Non-GAAP归母净利率同比提升0.4pct。
安信证券维持阿里巴巴-SW“买入-A”评级，目标价136港元
2023-03-06 09:48:39
3月6日消息，安信证券发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入-A”评级，预计2023财年、2024财年收入同比增长2.4%、11.3%，调整后EBITA为1421亿元、1647亿元，目标价136港元。公司聚焦高质量增长，强调服务好核心消费群体、强化数字商业基础设施建设并持续推进技术创新，且在降本增效举措驱动下不断优化运营效率，多个业务条线利润率均有显著改善。
天风证券：维持阿里巴巴“买入”评级
2023-04-24 16:08:51
4月24日消息，天风证券发布研究报告称，维持阿里巴巴“买入”评级，考虑到降本增效持续推进，疫后经济持续修复，将FY2023-25年收入由8645/9707/11127亿元调整为8745/9919/10959亿元，归属股东净利润由1322/1580/1823亿元调整为1451/1791/1911亿元。公司核心电商业务持续恢复，23年消费复苏有望带动电商业务回暖。该行预计FY23Q4阿里巴巴收入为2041亿元，yoy持平；该行认为公司将延续降本增效战略，预计FY23Q4公司经调整EBITA224亿元，EBITA Margin达11%，yoy+3.2pcts；该行预计Non-GAAP净利润290亿元，yoy+35.4%；Non-GAAP Margin为14.2%，yoy+3.7%。
中金：维持阿里巴巴“跑赢行业”评级，目标价137港元
2023-08-11 11:27:47
8月11日消息，中金发布研究报告称，维持阿里巴巴“跑赢行业”评级，上调FY24和FY25收入2%和2%至9644亿元和10551亿元，主要由于各业务集团收入超预期；上调non-GAAP净利润10%和9%至1811亿元和2030亿元，主要由于各业务集团效率和经营杠杆改善，目标价137港元。公司1QFY24收入同增14%至2342亿元，超市场预期5%；调整EBITA同增32%至454亿元，高于市场预期20%，非通用准则归母净利润447亿元，高于市场预期17%，主要系经营杠杆和降本增效推动。
交银国际维持阿里巴巴“买入”评级目标价124港元
2023-09-12 10:44:59
9月12日消息，交银国际发布研究报告称，维持阿里巴巴“买入”评级，目标价124港元。公司利润增速将持续高于收入增速。该行预计2024/25/26财年收入增速12%/10%/9%，调整后EBITA在淘天利润稳定提升、其他5+N业务投入可控的基础上，预计增速24%/17%/14%。
富瑞予阿里巴巴“买入”评级目标价降至140港元
2023-11-17 11:31:29
11月17日消息，富瑞发布研究报告称，阿里巴巴-SW目标价削22.65%，由181港元降至140港元，基于长期观点保持不变，评级仍为“买入”。另将公司2024年3月底止经调整盈利预测升至1673亿元人民币，2025财年度则降至约1730亿元人民币。报告中称，基于最新截至2023年9月底止第二财季业绩，阿里巴巴强调美国的出口管制导致其决定不再分拆云计算业务。阿里巴巴在人工智能的支持下，为不同部门制定了3年目标。
交银国际维持阿里巴巴“买入”评级目标价下调至104港元
2024-01-12 11:27:50
1月12日消息，交银国际发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，下调2024/25财年收入预期分别1%/2%，下调EBITA利润6%/7%，目标价从113港元下调至104港元。该行预计公司收入将同比增5%至2,608亿元，较此前预测下调3%，调整后EBITA 527亿元，同比增1%，利润率20%。利润方面，该行预计国际业务继续投入，亏损率扩大至9%，淘天利润率同比基本持平于47%，本地生活亏损收窄，云业务利润率同比提升至5%。
国泰君安维持阿里巴巴“增持”评级目标价84.8港元
2024-01-15 10:47:28
1月15日消息，国泰君安发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“增持”评级，持续看好公司长远发展和后续业绩的增长。由于24财年3季度业绩调整，预测2024财年-2026财年的营业收入分别为9,365/10,432/11,411亿元，Non-GAAP净利润分别为1,490/1,635/1,918亿元，目标价84.8港元。公司FY24Q3主要受CMR和线下业务影响，业绩承压。国内核心主业电商业务价值稳固，看好国际跨境电商高投入下的成长空间。
高盛维持阿里巴巴“买入”评级目标价降至118港元
2024-01-16 15:55:44
1月16日消息，高盛发布研究报告称，将阿里巴巴-SW目标价由131港元下调10%至118港元，以反映盈利预测及客户管理业务的估值下调，CMR估值由市盈率10倍降至8倍，但维持“买入”评级，因预测2025及2026财年度每股盈利增长率为9%。该行下调公司收入及经调整净利预测，以反映商品成交金额及客户管理收入更缓慢的增长，现预计其2024-2025财年经调整净利分别为1658亿元人民币及1720亿元人民币。
中银国际维持阿里巴巴评级为“买入” 目标价下调至118.36美元
2024-01-16 17:57:57
1月16日消息，中银国际发表报告指，即使阿里巴巴商品交易总额受惠季节性及商户活动活跃，但料内地客户管理业务承压。跨境交易保持活跃，有助推动物流服务。该行预料公司管理层捉紧人工智能技术创造的商机，不断简化公司业务。该行表示，将公司在2024年至2026年的各年销售预测分别下调1%、5.1%及6%，调整后盈利预测则分别下调0.5%、降0.6%及降3%。中银国际将阿里巴巴目标价由132美元下调至118.36美元，维持其评级为“买入”。
麦格理降阿里巴巴评级至“中性” 目标价降至84.2港元
2024-02-18 11:11:06
2月18日消息，麦格理近日发布研究报告称，降阿里巴巴-SW评级至“中性”，主因看到公司正力求在防守及扩张取得平衡发展，但可能限制现时盈利上升空间，另管理层承认将在今年提高投资以保领导地位，其中内地及海外电子商务及云端业务，将列优先，目标价降4%至84.2港元。基于阿里更进取投资，将2024-25年3月底止经调整盈利预测各调低1%，最新预测2024财年度经调整盈利为1729亿元人民币，同比升约22%，2025财年度预测则降至1660亿元人民币。
广发证券维持阿里巴巴“买入”评级目标价97.14港元
2024-02-19 16:09:38
2月19日消息，广发证券发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，预计FY2023-2025non-GAAP归母净利润分别为1604/1715/1884亿元人民币，目标价97.14港元。公司FY24Q3收入同比增长5.1%至2603.5亿元，经调整EBITA为528.4亿元，同比增长1.5%。2024年将积极投入电商和云计算两大核心业务。
麦格理维持阿里巴巴“跑赢大市”评级目标价降至133.1港元
2025-01-15 10:42:02
1月15日消息，麦格理发布研报称，下调对阿里巴巴-SW目标价，由135.5港元降至133.1港元，维持“跑赢大市”评级。该行下调对公司截至去年12月第三财季及下财年经调整EBITA预测1%及2%，以反映各部门的盈利率表现。该行指出，阿里巴巴出售两项最大非核心零售业务，包括银泰及高鑫零售，并再度委任蒋凡领导新成立的电商事业群，涵盖本地及国际电商业务。该行认为这是公司再度集中于核心电商业务的正面迹象，并寻求进一步上杠杆及与供应链创造协同效应。
中金：维持阿里巴巴“跑赢行业”评级目标价137港元
2022-11-18 10:21:08
11月18日消息，中金发布研究报告称，维持阿里巴巴跑赢行业”评级，下调2023/24财年收入预测2%/3%，并将非通用会计准则归母净利润预测调低2%/5%;将估值切换到FY2024财年，目标价137港元，有75%的上涨空间。该行预计，阿里巴巴2QFY23经调整EBITA超市场预期主要得益于新业务减亏显著。淘特、淘菜菜和盒马调整EBITA亏损同比收窄49亿元；饿了么客单价上升、获客效率提升和履约成本优化带动单位经济模型在上个季度转正后持续改善。
中金：予阿里巴巴“跑赢行业”评级目标价137港元
2022-12-06 09:54:17
12月6日消息，中金发布研究报告称，予阿里巴巴“跑赢行业”评级，收入和盈利预测不变，目标价137港元，有48%的上涨空间。近期，该行邀请阿里巴巴管理层进行非交易性路演，集团回答市场关心的重点问题，包括货币化率变化、广告调整情况、对四季度和明年电商表现、云计算行业的趋势和展望。该行长期看好企业上云进程，云计算业务有望逐步复苏。
交银国际：维持阿里巴巴“买入”评级目标价124港元
2023-06-21 11:55:36
6月21日消息，交银国际发布研究报告称，维持阿里巴巴“买入”评级，目标价124港元。6月20日，阿里巴巴宣布集团董事会主席将由执行副主席蔡崇信出任，淘天集团董事长吴泳铭出任CEO。马云指出淘天集团三个发展方向：回归淘宝；回归用户；回归互联网。该行认为，本次管理层调整应是此前组织架构调整“1+6+N”战略的一部分。阿里云分拆后与集团业务合作持续。
阿里其他分部2024财年Q1营收455.41亿元含盒马、高鑫零售等业务
2023-08-10 21:11:27
8月10日消息，阿里巴巴发布截至2024财年第一季度财报。财报显示，阿里其他分部收入为455.41亿元，相较2022年同期的451.52亿元轻微增长1%，主要是由阿里健康、飞猪、盒马和智能信息的收入增长所贡献，部分被与去年同期相比消费者减少囤积行为造成客单价减少而导致的高鑫零售收入下降所抵销。所有其他分部的经调整EBITA为亏损12.04亿元，2022年同期为亏损22.75亿元，主要是由于盒马、灵犀互娱和飞猪经营业绩改善所致。
小摩重申阿里巴巴“增持”评级目标价下调至95港元
2024-04-10 11:29:58
4月10日消息，摩根大通发布研究报告称，建议投资者趁阿里巴巴-SW疲弱时吸纳，重申“增持”评级，目标价由100港元下调至95港元。另预期阿里第四财季收入同比增长6%至2200亿元人民币，与市场预期相符;由于投资增加，估计阿里经调整净利润同比跌20%至220亿元人民币，较市场预期低23%。报告中称，公司加大对国内/国际电商及云等核心业务投资的承诺，因此该行对其今明两财年的经调整每股盈利预测下调3%及6%。
消息称Gap因销售状况不佳考虑出售中国业务
2021-03-09 09:12:24
3月9日消息，据彭博报道，知情人士透露，零售服饰企业巨头Gap集团正考虑包括出售中国业务在内的潜在选项，以调整在华经营。相关磋商尚处于初期阶段，该公司也可能决定保留这块业务。对此，Gap代表不予置评。据悉，Gap于2010年进入中国市场，并在线下及阿里巴巴电商平台天猫同时开展经营。Gap发布的2020财年第四季度业绩显示，报告期内，Gap线上销售增长49%，当季实现净销售亿美元，同比下跌。
高德与口碑正式合并未来阿里到店业务将统一整合
2023-03-22 21:45:19
3月22日消息，《晚点LatePost》获悉，高德今日召开内部会议，宣布和阿里本地生活旗下的到店业务口碑正式合并。阿里巴巴合伙人、阿里集团生活服务板块大总裁、高德集团董事长、本地生活公司CEO俞永福和高德COO郭宁出席会议。俞永福在会上表示，组织调整只是手段，目的是业务发展。口碑业务负责人张亮将向高德COO郭宁汇报。