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富瑞维持百胜中国“买入”评级目标价升至438港元
2024-11-05 15:49:16
野村维持百胜中国“买入”评级目标价升至415港元
2024-11-05 16:22:11
建银国际上调中国中免目标价至51港元
2024-11-06 16:01:53
麦格理维持百胜中国“跑赢大市”评级目标价升至420港元
2024-11-06 16:40:35
招商证券：百胜中国第三季度业绩超预期，予其目标价461港元
2024-11-07 11:51:15
广发证券予百胜中国“买入”评级合理价值454.81港元
2025-02-10 09:50:34
2月10日消息，广发证券发布研究报告称，予百胜中国“买入”评级，预计25-27年公司经调整净利润分别为9.8、10.6、11.6亿美元。肯德基经营持续稳健，必胜客定位梳理中，WOW门店已超过200家，有望释放品牌活力。公司单店UE持续优化，仍有较强扩张预期，维持较高股东回报水平，给予公司25年22倍PE，对应港股合理价值为454.81港元/股。
瑞信：维持百胜中国“跑赢大市”评级目标价升至557港元
2023-02-09 14:34:03
2月9日消息，瑞信发布研究报告称，维持百胜中国“跑赢大市”评级，目标价由520港元上调7.1%至557港元。集团22Q4收入同比跌9%至20.88亿美元，经调整净利润5200万美元。虽然收入较该行预期疲弱，但盈利表现符预期，主要由具韧性毛利表支撑。而2022-25年销售复合年均增长率或为12%，经调整净利润复合年均增长率为36%。
大摩：维持中国中免“增持”评级目标价上调至300港元
2023-04-11 14:08:54
4月11日消息，大摩发布研究报告称，中国中免的重点并非只在于海南的免税业务，预计境外旅游随着下半年至2024年政策放宽后恢复如常，市内渠道将成公司盈利增长的最大动力。将公司目标价由290港元上调至300港元，维持“增持”评级。同时上调公司2024年每股盈利预测4%至8.54元人民币，以计入渠道拓展，2023年预测则维持5.74元人民币，并指国际化是公司主要的扩张策略，但预计到2025年才会有盈利贡献。
麦格理：维持百胜中国“跑输大市”评级目标价上调至416港元
2023-05-04 14:35:48
5月4日消息，麦格理发布研究报告，维持百胜中国“跑输大市”评级，即使其公司优化成本结构和改善效率工作，但相信现价已反映国内经济及营运杠杆等利好因素。将今明两年纯利预测上调11.6%/29.3%，以考虑到营运杠杆表现较预期强，目标价由345港元上调至416港元。
中金：维持中国中免为跑赢行业评级下调目标价至170港元
2023-07-03 14:14:30
中金将公司今年盈利预测分别下调12%至80亿元人民币，明年则下调15%至110亿元人民币，同时将其目标价下调21%至170港元，维持其评级为跑赢行业。
麦格理：予中国中免“跑赢大市”评级目标价削35%至187港元
2023-07-04 15:53:26
7月4日消息，麦格理发布研究报告称，预计中国中免次季毛利率达31.1%，同比跌3个百分点，但按季高出2.2个百分点，另外纯利或同比跌11%至12亿。该行表示，将公司今年及明年净利润预测分别下调25%及32%，并将其目标价下调35%至187港元，但仍予“跑赢大市”评级。该行预计，公司5月、6月销售或取得温和增长，估计次季销售增长将同比升20.9%。
国盛证券：首予百胜中国“买入”评级目标价593港元
2023-07-12 15:08:03
公司作为国内餐饮行业龙头，立足于优质产品、持续创新；多年来积累品牌实力，同时持续加大对于数字化、供应链、外卖等投入，积累会员。外部环境扰动期间展现经营韧性。当前外部环境逐渐改善，肯德基作为核心品牌、未来同店有望稳步增长，门店扩张空间仍广；必胜客“复兴计划”后显著改善，预计加速展店；同时抓住咖啡市场机遇、LAVAZZA有望加速扩张。
富瑞下调中国中免评级至“持有” 目标价降至95港元
2023-11-02 15:13:18
11月2日消息，富瑞发布研究报告称，鉴于上升潜力下降，将中国中免评级从“买入”下调至“持有”，目标价由101.6港元下调至95港元。公司第三季业绩分别比该行和市场预期低20%和26%，因此将2023至25年净利润预测分别下调15%/20%/25%。该行指出，虽然中国中免拥有先发优势，但认为海南岛2025年后将有更多参与者进入duty-paid领域。
美银证券重申百胜中国“买入”评级目标价下调至495港元
2023-11-03 09:39:56
11月3日消息，美银证券发布研究报告称，重申百胜中国“买入”评级，目标价由582港元下调至495港元。报告中称，公司第三季业绩逊预期，因此将原本已低于市场预期的2023及2024年每股盈利预测，再下调7%及10%，预期市场也会大幅下调每股盈利预测。该行认为，百胜中国未来利润率扩张的步伐可能会趋向正常化，短期关注市场竞争情况，但仍相信长远发展方面公司有能力应对挑战，而近日股价下跌已部分抵销每股盈利下行风险。
招商证券维持百胜中国“增持”评级目标价下调至391.3港元
2024-01-03 16:29:41
1月3日消息，招商证券发布研究报告称，维持百胜中国“增持”评级，调低餐厅数量的假设，并调整汇率影响及利润率假设，2023、2024及2025财年每股盈利预测分别下调6.8%、7.1%及9.1%，目标价由452港元下调至391.3港元。报告中称，百胜中国仍是该行最偏好的餐饮公司。公司上月在杭州开设第10,000间肯德基餐厅，未能达到该行原先估计第四季度末有10,216间的预测，但相信公司仍然可以达到2023财年新开业1400至1600间的指引。
麦格理予百胜中国“跑输大市”评级削目标价31%至236港元
2024-01-04 11:31:21
1月4日消息，麦格理发表报告指，由于基数较低，预计百胜中国集团去年第四季的餐厅利润率将按年录得反弹，但随着基数变得正常，今年首季将面临挑战。该行料今年餐厅利润率可能会达到16.6%的高峰，并在2025年逐渐下降至15.4%。该行分别下调集团2023至25年盈测分别3.2%、13.6%、11.4%，并修改估值方法，由现金流折现率改为市盈率，以今年预测市盈率15倍为基础，削目标价31%至236港元，以反映对其盈利复合年增长率仅为高个位数的预测，评级跑输大市。
摩根士丹利维持中国中免“与大市同步”评级目标价降至85港元
2024-05-09 14:14:36
5月9日消息，摩根士丹利下调对中国中免目标价，由95港元降至85港元，评级维持“与大市同步”。
麦格理维持中国中免“跑赢大市”评级目标价降至88港元
2024-07-16 11:38:34
大摩予中国中免“与大市同步”评级目标价下调至55港元
2025-01-09 10:47:33
招银国际维持百胜中国“买入”评级目标价升至484.83港元
2025-02-10 14:42:20