搜索

大和：重申阿里巴巴“买入”评级目标价升至152港元
2023-01-11 11:00:20
1月11日消息，大和发布研究报告称，重申阿里巴巴“买入”评级，将2023-25财年每股盈测上调4%至12%，目标价由127港元上调至152港元。另考虑到节省成本的成效，将公司在2023财年第三季中国电商业务的调整后EBITA预测上调17%，而在2024-25财年则上调13%至15%，以考虑到零售商业客户管理的复苏趋势。该行相信，近期阿里股价将会跑赢同业，并视蚂蚁IPO和股票回购为其他催化剂。
大和：重申快手“买入”评级，目标价上调至92港元
2023-01-19 16:36:35
1月19日消息，大和发布研究报告称，重申快手“买入”评级，上调2023-24年盈测22%至74%，以反映疫情政策优化后对广告及电商业务正面影响，目标价由90港元上调至92港元。该行预计，快手旗下电子商务将实现9000亿元人民币年度GMV目标，这意味着2022年第四季度GMV同比增长逾30%。但快手管理层指出，由快手电商驱动的闭环广告继续表现良好，该行认为其实力足以抵销外部广告影响。
大和上调宝尊电商评级至“跑赢大市” 目标价20港元
2023-01-26 14:54:26
虽然股价在过去一个月已累升40%，但预计仍将受惠于消费复苏，上调2023年盈利预测10%至2.7亿元人民币，目标价由10.5港元上调90.48%至20港元。该行预测，宝尊电商2022年纯利为1.58亿人民币，其中对第四季，预计季度收入同比跌15%，季度非国际会计准则经营溢利改善至6.3%，而今年下半年收入或将加速。截至1月26日14:35，宝尊电商报20.40港元，涨7.37%，成交量44.17万股，成交额893.65万港元，总市值35.99亿港元。
大和重申阿里巴巴“买入”评级目标价147港元
2023-03-07 10:46:20
3月7日消息，大和发布研究报告称，重申阿里巴巴“买入”评级，预计2023财年第四财季商品成交金额将同比下降1%，因为商品成交金额由2月中旬才开始转正。展望2024财年，该行并不太担心同业补贴活动可能导致阿里巴巴的营销成本增加。
大和上调移卡评级至“买入” 目标价30港元
2023-03-28 17:31:16
3月28日消息，大和发研报指，上调移卡评级由“优于大市”升至“买入”，目标价维持30港元。该行称，受惠于消费复苏，今年1、2月移卡一站式支付服务总支付交易量分别同比增长9.8%、34.1%。管理层预期全年GPV同比升21%至30%，由于消费活动强劲反弹，且市场份额提升，有助定价能力，并计划于年内淡出部分补贴计划。截至3月28日港股收盘，移卡报24.85港元，涨11.19%，总市值110.83亿港元。
大和：维持阿里巴巴“买入”评级菜鸟及本地服务分拆上市可能性增加
2023-03-29 16:58:42
报告中称，公司董事长兼首席执行官张勇就“1+6+N”组织架构重组方案发表员工内部信，宣布将成立六个新大事业群，包括云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业及大文娱集团，并实行各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制。该行提到，阿里内部信还指出将实行控股公司架构，每个大事业群和其他投资将保留筹集外部资金和寻求上市的灵活性，当中淘宝天猫商业除外。
大和：将唯品会评级从持有上调至跑赢大市目标价上调至17.3美元
2023-03-31 09:08:03
3月31日消息，大和此前将唯品会评级从持有上调至跑赢大市，目标价从13.7美元上调至17.3美元。虽然用户增长“可能仍然不温不火”，但大和认为唯品会的用户增长有望从第一季度开始恢复，而且“负面因素基本上已经被定价”。唯品会将受益于中国的消费复苏，大和预计其2023年每股收益同比增长11%，并补充道，如果下半年消费复苏比预期的快，大和自身和市场对其的估计会有上升空间。
大和：重申腾讯“买入”评级目标价升至465港元
2023-04-06 16:24:30
4月6日消息，大和发布研究报告称，重申腾讯“买入”评级，预计今年收入增长将恢复到双位数水平，目标价由450港元上调至465港元，又上调其2023-24财年的盈测1%，以反映可能较低的成本水平。报告中称，公司并无企业重组计划，管理层认为，因为集团广告业务持续升级，目前尚未完全实现在2018年时重组带来的所有收益。该行提到，虽然集团在提高支付提成率方面保持谨慎，但其正为线下商家和小程序提供更多增值服务以改善收入来源。
大和：维持百度集团“买入”评级目标价升至210港元
2023-05-17 11:54:44
5月17日消息，大和发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，将2023-24财年的收入预测上调2%，而盈测则升2%至10%，以反映营销收入复苏优于预期及云业务的利润，目标价由200港元上调至210港元。基于营销收入复苏略胜于预期、云业务的盈利能力改善和投资具纪律，该行预计百度核心业务今年盈利增长仍然强劲。该行又认为，集团旗下文心一言的优势将在今年开始体现在其搜索和云业务之中。
大和：重申阿里巴巴“买入”评级目标价降至158港元
2023-05-19 12:03:11
5月19日消息，大和发布研究报告称，重申阿里巴巴“买入”评级，由于云恢复较慢，将2024至25年3月底止财年收入预测下调1%，目标价由162港元降至158港元。亏损的云业务的分拆可能会增加阿里巴巴剩余电子商务业务的利润率，由于公司将从其多家子公司的外部资金中筹集额外资金，预计将进一步回购股票，以及目前未完成的194亿美元回购计划。
大和：维持东方甄选“持有”评级 “美丽生活”单日GMV创新高
2023-05-30 16:37:48
该行预计，即日起至6月18日，东方甄选旗下美妆、家纺、家电等品类特卖活动将令“美丽生活”渠道单日GMV有所提升。
大和：上调携程集团评级至“买入” 目标价升至344港元
2023-06-12 14:15:15
6月12日消息，大和发布研究报告称，将携程集团评级由“跑赢大市”上调至“买入”，由于被压抑的需求强于预期，将2023至25财年收入预测上调20%至22%，目标价由322港元升至344港元。另预测携程的增长势头将于今年下半年及明年上半年持续。报告指出，携程集团首季业绩强劲，收入及经营溢利分别超过市场预期14%及65%。
大和：重申百度集团“买入”评级目标价210港元
2023-06-27 11:17:25
6月27日消息，大和发布研究报告称，重申百度集团“买入”评级，目标价210港元。该行称公司新推出的ERNIE Bot 3.5版本有显著改进。百度预计一旦获得网络安全监管机构的许可，便可以变现。该行认为，百度的盈利能力将呈积极趋势。目前AI Cloud尚无任何上市或分拆计划。百度集团认为，广告业务收入正在复苏，预计第二季增长加快。
大和维持嘉里物流“买入”评级目标价11港元
2023-07-27 14:36:53
公司向控股股东顺丰控股出售亚太地区及欧洲快递服务的若干附属，总代价不超过2.5亿元，所得款项拟用于偿还贷款及营运资金。该行表示，即使嘉里物流是顺丰营运海外资产的国际平台，但相信海外快递资产出售予顺丰将能够利用在最后一里运送的丰富经验，改善该业务的盈利能力。此外，该行认为嘉里未来或有意转让嘉里泰国予顺丰，以集中发展综合物流及国际货运代理业务。
大和重申新东方“买入”评级目标价上调至46港元
2023-07-28 11:10:35
在公司推出电子商务直播业务后，该行认为文化旅游是中长期内新的评级催化剂。该行认为，公司2023财年第四季收入胜预期主要原因是海外咨询、高中学业辅导和非学业辅导等教育业务的表现好过预期。本季度，管理层将2024财年按人民币计算的收入增长预测由之前的20%提高到30%。该行预计非学业辅导将成为2024财年的主要收入动力。
大和重申阿里巴巴“买入”评级目标价上调至151港元
2023-08-11 10:51:22
8月11日消息，据智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申阿里巴巴“买入”评级，考虑到2024财年第一季新业务亏损低于预期，将2024-26财年每股盈利上调3%-10%，目标价由142港元上调6.3%至151港元。报告指出，集团2024财年第一季非美国通用会计准则净利润超出大和预期22%，主要是由于菜鸟、本地服务以及数字媒体和娱乐业务的亏损低于预期。用户的健康增长和用户参与度提高，该行认为集团的市场份额流失的速度可能会逐渐放缓。
大和重申美团“买入”评级目标价下调至175港元
2023-09-19 10:39:14
9月19日消息，大和发表报告指，相比宏观经济放缓，投资暂对市场竞争的关注开始减少，并料美团下半年营运毛利率具弹性，估计其毛利目标有望实现。该行预料，因基数高，集团第三季外卖业务按年升18.5%，在宏观经济具挑战下，相信外卖数目，尤其是办公室人员，或会影响第四季表现，故将第四季外卖收入预测由按年21%增长下调至19%外卖。该行表示，将美团今年盈利预测下调2%，并将其目标价由180港元下调至175港元，维持买入评级。
大和重申新东方-S“买入”评级目标价上调至48港元
2023-09-27 14:45:49
9月27日消息，大和发布研究报告称，基于需求强劲，重申新东方-S“买入”评级，将2024至25财年盈利预测上调1%至4%，目标价由46港元上调至48港元。展望2024财年第二季，该行估计基于东方甄选直播业务的高基数，公司2024财年次季的收入增长将较首季回落，或同比增长29%至8.22亿美元，经营利润率达6.4%。
大和重申腾讯控股“买入”评级目标价430港元
2023-10-04 14:28:06
10月4日消息，大和发布研究报告称，重申腾讯“买入”评级，基于SOTP维持目标价430港元。公司现价约为2024年预测市盈率15倍，该行预计2023-25年每股盈利复合年增率为19%，相信公司风险回报对投资者有利。该行认为，腾讯可能会透过其线上游戏和视频账户实现逆周期成长。预计腾讯2023年第三季线上广告收入将年增24%，相当于增量收入50亿元人民币。截至10月4日14:11，腾讯控股报296.4港元，跌1.40%，成交量670.25万股，成交额19.95亿港元，总市值2.82万亿港元。
大和重申阿里巴巴“买入”评级目标价降至137港元
2023-10-10 10:33:10
10月10日消息，大和发布研究报告称，基于SOTP将阿里巴巴目标价从151港元削减9%至137港元，重申“买入”评级。该行预计集团2024财年第二财季淘宝/天猫、本地服务和菜鸟业务的收入增长放缓，预测营收同比增7%至2217亿元人民币，非美国通用会计准则 EBITA 同比增15%至415亿元人民币，略低于市场预测。考虑到对淘宝及天猫和国际商务业务的投资，该行将2024至2026财年每股盈利预测削减4%-5%。