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富瑞予快手“买入”评级目标价113港元
2023-10-20 11:13:54
10月20日消息，富瑞发布研究报告称，予快手-W“买入”评级，预计其第三季非国际财务报告准则纯利为27.1亿元，本季度平均日活跃用户或将达到3.84亿，每日活跃用户花费时间约为127分钟，目标价113港元。该行预计，快手第三季收入达到市场预期，盈利将胜市场预期。每月活跃消费者人数持续增长。在“双11”期间，商家的参与度将符合预期。
瑞银维持快手“买入”评级目标价90港元
2023-10-20 16:45:50
10月20日消息，瑞银发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，第三季收入同比增20%预测不变，预计毛利率将上升66个基点至51%，带动经调整净利润由25亿元增9%至27亿元，目标价90港元。该行表示，虽然第三季通常是电商淡季，但预测快手的月度活跃客户数量将按季增长，这可能是由于其丰富的供应端产品所致。另认为集团2023至25年收入及净利润复合年增长率为17%/73%，具有吸引力。
华泰证券维持快手“买入”评级目标价升至93.6港元
2023-10-24 14:38:28
10月24日消息，华泰证券发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，将今年至后年经调整净利润分别上调12.1%/3.1%/1.4%至85/155/209.5亿元人民币，目标价由93港元上调至93.6港元。该行表示，持续看好快手收入增长和利润放量，预计第三季营收同比增长22%，毛利润率同比改善4.8个百分点至51.1%。受惠于收入分成和带宽成本的持续优化，预期第三季经调整净利润达28.2亿元人民币。而第三季为电商行业淡季，快手达人分销和电商生态改善，带来商品成交额逆势较强增长。
里昂予快手“买入”评级 Q3收入有望同比增长20%
2023-10-24 15:54:30
10月24日消息，里昂发布研究报告称，予快手-W“买入”评级，预计第三季收入同比增长20%至278亿元，经调整净利润将进一步提升至27亿元，主要受惠于电子商务销售额同比增长30%，以及较高的抽佣率3.7% 。该行指出，快手于10月18日开始双11预售，将进一步推动第四季增长。里昂称快手是增长最快的中国互联网公司之一。
大和重申快手“买入”评级目标价下调至90港元
2023-11-07 10:55:41
11月7日消息，大和发表报告指，快手在10月18日至30日的双11预售活动，商品交易总额按年升84%，家电、化妆品及护肤品、3C电器产品的销售最高，该行对公司在今年双11的销情乐观，因为公司聚焦具成本效益的产品、提供优质内容产品及售后服务。
高盛维持快手“买入”评级目标价88港元
2023-11-22 11:22:08
11月22日消息，高盛发布研究报告称，重申看好快手-W，因为其在广告和直播领域的份额加快增长，盈利提升能力快于预期，而且估值不高。该行维持集团“买入”评级，目标价88港元。该行表示，快手在电商广告收入推动下，收入同比增逾20%，而用户渗透率和购买频率持续提高，电商GMV增长强劲，同比升30%。虽然销售推广开支同比跌2%，但受惠于内容生态改善，参与度仍维持健康增长。
富瑞维持快手“买入”评级目标价上调至114港元
2023-11-22 16:35:57
11月22日消息，富瑞发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，认为其基本面稳固，目标价由113港元上调至114港元。该行对快手第四季总收入预测保持不变，料同比增长15%至325亿元人民币。以细分市场来看，该行预期公司直播收入将持平于100亿元人民币水平，料商品交易总额同比增长约30%至4,060亿元人民币，而其他收入增速更快，料同比增长约40%。
野村重申快手“中性”评级目标价下调至68港元
2023-11-28 16:13:53
11月28日消息，野村发表研究报告指，野村认为快手或要面对直播电商饱和，以及来自腾讯旗下视频号竞争加剧的挑战，预测中国直播电商行业正迈向结构性放缓，明年行业GMV增长率料进一步降至20%以下。野村将快手2023及2024年盈利预测上调12%及15%，收入预期基本保持不变，由于行业整体评级下调，重申对快手的中性评级，并将目标价从72港元下调至68港元。
美银维持快手“买入”评级目标价86港元
2023-12-08 14:47:49
12月8日消息，美银证券发布研究报告称，维持快手“买入”评级，目标价为86港元。另提到“短剧”成为最近的热门话题，快手致力于闭环工作，将更多短剧流量引导至自己的生态系统，以获得更多的广告曝光，预计短剧的闭回路流量将成为产业趋势。
长城证券首予快手“买入”评级流量侧高质量发展
2024-01-15 17:46:15
公司用户流量质量以及规模高速增长，带动公司电商、在线营销、直播业务变现效率提升，该行看好公司差异化的社区氛围以及电商货币化率的提升。
东吴证券维持快手“买入”评级看好公司利润持续释放
2024-01-22 10:29:49
1月22日消息，东吴证券发布研究报告称，维持快手“买入”评级，看好公司独特的社区文化、电商商业化的加速，以及利润的持续释放。报告称，快手在线营销业务增长符合市场预期，外循环广告持续恢复；直播业务稳健。该行预计2023Q4直播业务同比持平达100亿元，主要受到直播生态治理影响，预计未来直播业务将恢复个位数正增长趋势。
大和重申快手“买入”评级上调去年每股盈利预测
2024-01-22 17:22:40
1月22日消息，大和发表报告指，快手将公布上季业绩，由于其多样化的内容供应和来自小游戏的增量收入，预计快手的用户增长将保持健康趋势，每个日活跃用户的花费时间将达到120分钟以上。此外，该行认为市场对游戏监管草案的潜在影响反应过度，因为根据该行计算，快手的游戏风险敞口仅5%。该行将快手2023年每股盈利预测上调9%，主要是考虑到去年第四季强劲的盈利表现。该行重申对快手的“买入”评级，目标价为85港元。
里昂维持快手“买入”评级上调2023-24年盈测
2024-02-01 17:55:55
2月1日消息，里昂发表报告指，快手去年第四季增长具韧性，估计收入按年升15%至326亿元，经调整纯利改善至34亿元，主要受惠于电商商品交易总额按年增长30%，以及货架式电商业务扩张。短视频热度提升，外部广告业务亦受惠。快手目标于2025年商品交易总额为2万亿元，相当于今明两年复合年增长率30%，该行指，货架式电商将会是主要推动力，将占商品交易总额三分之一，将公司去年及今年经调整纯利预测分别上调8%及9%，维持“买入”评级。
高盛维持快手“买入”评级目标价降至75港元
2024-03-21 16:47:09
3月21日消息，高盛发表报告指，快手上季收入符合预期，且non-IFRS净利润远超该行和市场预期各36%和30%。高盛指，由于广告趋势强劲，成本效率提高，快手已连续4季实现利润胜预期。该行预计市场将进一步上调对快手盈利预期，目前该行预计快手2024至2025年净利润将达到约170亿和250亿元。维持买入评级，目标价由82港元降至75港元。另外，高盛将快手2024至2025年收入预期分别下调2%和3%，主要是因为更加严格直播合规性方面的措施。
东方证券维持快手“买入”评级目标价61.28港元
2024-03-29 15:16:39
3月29日消息，东方证券发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，预计23-25年公司经调整归母净利润为102.71/161.23/225.35亿元，预计2024年经调整净利润为161.23亿元，对应合理价值2418亿人民币/2666亿港元，目标价61.28港元。（智通财经）
大和予快手“买入”评级目标价升至90港元
2024-05-23 14:30:12
5月23日消息，大和发布研究报告称，确认对快手-W“买入”评级，目标价由85港元上调至90港元，也上调对今明两年每股盈利预测3%至8%，反映将出现的经营杠杆及效益改善。该行预计，在内容供应多元化下，快手日活跃用户将在本季达到4亿。基于经营杠杆及效益改善，对进一步上调快手盈利感乐观，并上调今年盈利预测8%至173亿元人民币。该行相信外来广告增长加快及货架电商进展，将为短期的业务催化剂。
富瑞维持快手“买入”评级目标价上调至83港元
2024-05-24 10:47:47
5月24日消息，富瑞发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，目标价由78港元上调至83港元。公司2024财年首季总营业收入同比增长约16.6%，分别高于市场及该行预期1.3%及1.4%。快手公布一项160亿港元的股票回购计划，可于未来36个月内，回购价值不逾160亿港元的B类普通股，直至2027年将举行的股东周年大会结束为止。该行认为，相关回购计划反应公司对其前景具有信心。
美银重申快手“买入”评级目标价升至78港元
2024-05-24 16:56:13
5月24日消息，美银证券发表报告指，快手再次交出一份令人满意的业绩，业务增长步入正轨，利润增长强劲，前景可期。公司表示，在第一季广告负荷稳定的同时，广告定价也在改善。整体而言，该行维持快手第二财季及全年度商品成交金额按年增长25%预测，同时将2024和2025财年经调整净利润预测分别上调7%和2%，目标价由75港元升至78港元，重申“买入”评级。因盈利趋势稳健，快手亦宣布了一项新的股份回购计划。
高盛维持快手“买入”评级目标价升至80港元
2024-05-24 17:59:46
5月24日消息，高盛发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，并同时保留在“确信买入名单”，目标价由75港元上调至80港元。该行相信，公司继去年盈利预测被上调五成后，市场将再上调今年盈利预测。该行预期公司今明两年净利润分别180亿及250亿元人民币。纵使该股自上月中以来累升30%，目前股价仅为预测市盈率13倍，对比今明两年每股盈利增长预测分别为75%及37%。
华福证券予快手“买入”评级
2024-05-28 14:57:15
5月28日消息，华福证券发布研究报告称，予快手-W“买入”评级，预计2024-2026年收入为1253.67/1425.96/1632.46亿元，归母净利润为127.70/188.20/248.52亿元。2024Q1公司实现收入294.08亿，调整后利润净额43.88亿元，同比增长10347.6%。公司将于未来36个月内回购价值不超过160亿港元的B类普通股，直到2027年将举行的股东周年大会结束为止。该计划将于2024年6月13日起生效。（智通财经）