高盛：予以平安好医生“买入”评级 目标价116.54港元

6月28日消息，高盛发布研究报告，予以平安好医生“买入”评级，目标价116.54港元。

该行表示，出于平安好医生在平安医疗健康生态圈中的独特地位及其在互联网医院扩张方面的持续努力，平安好医生旨在持续扩大其互联网医疗服务市场份额。公司重申对网络处方药销售政策改革的正面观点，期望领先与合格的行业参与者合作，以便从更成熟的监管框架中受益。

据了解，国务院办公厅于4月15日发布的《关于服务“六稳”“六保”进一步做好“放管服”改革有关工作的意见》中提出：“在确保电子处方来源真实可靠的前提下，允许网络销售除国家实行特殊管理的药品以外的处方药。”

高盛表示，与其他互联网医疗保健公司相比，平安好医生相信其拥有独特的客户获取渠道。例如，以平安的保险和金融业务为基础的生态体系将继续成为公司用户增长的核心来源，平安好医生的获客渠道也进一步向F端进行渗透；随着市场对于医保相关业务理性认知加强，长期而言其与医保的广泛联系也有望使其获得更多用户。此外，公司亦重申进一步扩大医疗服务市场份额以满足更多需求的目标。

根据平安好医生此前发布的2020年业绩报告，在和服务有关的战略升级方面，平安好医生表示，将继续深化医疗服务，并将其向健康服务延伸。医疗服务上会通过六大专科引领、23个全科室覆盖的模式，通过图文、语音、视频、测量体征等展现形式落地服务，辅以线下检验检测服务、会员权益实现O2O全打通。

高盛研报指出，平安好医生认为，其互联网医院虽仍处于早期阶段，但通过公司的人工智能辅助线上服务和线下设施协同，在满足客户更多医疗保健需求方面具有巨大潜力。接下来，平安好医生旨在进一步提升线下医疗服务提供商运营效率并与各方参与者建立联系。平安好医生重申其对互联网医院数量增长的关注。

根据平安好医生之前公布的数据，截至2020年12月31日，平安好医生已在9个城市获得自建互联网资质，并已经与100家线下医院达成合作共建互联网医院平台的协议。

高盛报告还显示，随着2020年中期以来持续战略升级，公司预计短期内会有更多的战略投资，有信心于长期实现更高的利润率，更高的互联网医疗服务收入对公司的盈利能力将有积极贡献。