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国泰君安首予美团“增持”评级目标价168港元
2023-06-19 15:02:30
6月19日消息，国泰君安发布研究报告称，首予美团“增持”评级，持续看好其在核心领域的竞争壁垒和后续业绩的高质量增长，目标价168港元。该行预计，外卖的竞争格局不会发生太大变化，美团仍将享受远超平均的高质量增长，估计2022至2025年外卖的单量年复合增速为18%，并认为美团闪购是当下公司最具想像空间和成长性的业务，长期看，单均利润增长空间将因高客单价而高于外卖业务。
华安证券维持携程集团-S“买入”评级指其国际业务恢复仍有空间
2023-09-13 15:56:37
经营利润29.8亿元，去年同期为亏损1.7亿元，经调整归母净利润34.3亿元，去年同期为亏损2亿元，经调整EBITDA为36.8亿元，去年同期为3.6亿元。该行指，公司国内业务相比19年已实现恢复及增长，国际业务恢复仍有空间，恢复力度明显，于亚太地区市场份额持续提升。该行预计FY2023/2024/2025年公司实现收入446.0/514.0/600.5亿元，实现经调整归母净利润119.0/130.4/144.7亿，维持“买入”评级。
国信证券：看好我爱我家未来发展空间维持“买入”评级
2021-05-07 11:42:05
评级理由主要包括：疫情阴影逐渐消弭，一季度业绩回暖态势明显；经纪业务保障营收，新房业务增益利润；线下门店持续扩张，线上流量大幅提升；业绩持续修复，线上线下齐发力。今年上半年，预计归属于上市公司股东的净利润盈利为亿元亿元，同比增长。截止2021年一季度末，我爱我家公司门店总数已近4000家，覆盖城市增长到28城。同时，公司持续加大对自身官网及APP建设，截止2021年一季度末，公司官网月均活跃用户数达1638万，较2020年增长了。
国信证券：维持腾讯“买入”评级 2023年利润确定性强
2023-03-24 15:21:30
公司财报对2023Q1的展望乐观：在2022年受影响较为严重的国内游戏、支付业务在2023Q1均得到了显著恢复。报告指出，2022Q4，公司网络广告收入为247亿元，同比增长14.6%。根据公司公告，2022Q4，在朋友圈使用时长同比大致稳定的情况下，视频号使用时长达到朋友圈的1.2倍，为去年同期的三倍。该行预计视频号仍有较大商业化空间，有望继续推动腾讯广告收入增长。
成本2元，售价50元，毛巾厂老板一次捐款2000万！跨境电商有多暴利？
2021-05-12 08:55:59
有统计机构指出，国内毛巾的毛利空间最少可以做到5倍以上。刘先生的小毛巾厂做的就是跨境电商，去年5月前，因为疫情的原因，他们的生意一度非常惨淡。但是疫情发生后不久，东南亚一些国家因为对疫情的控制不力，很多工厂被迫停厂。这时候，基本已控制住疫情的国内工厂就成为很多海外客户的唯一希望。一个小毛巾厂，却通过跨境电商获得这么惊人的利润，刘先生肯定有过人之处。
交银国际重申顺丰同城“买入”评级目标价11.7港元
2023-10-19 15:23:37
交银国际发布研究报告称，重申顺丰同城“买入”评级，股价有回升空间，考虑2024年利润转正确定性，目标价11.7港元。
浙商证券予同道猎聘“买入”评级目标价15.47港元
2023-02-24 17:53:58
2月24日消息，浙商证券发布研报称，首次覆盖给予同道猎聘“买入”评级，目标价15.47港元，现价空间27%，预计2022-2024收入分别为26.7/37.1/43.3亿元，Non-GAAP净利润为2.6/4.0/4.7亿元，给予23年利润18倍估值。浙商证券认为，猎聘作为中高端招聘市场龙头，凭借BHC模式将不断受益于招聘线上化趋势。从基本面角度看，猎聘将显著受益于经济回暖带来的收入弹性。从估值角度看，目前猎聘处于历史估值中位数以下，具有较高安全边际。
中金：予阿里巴巴“跑赢行业”评级目标价137港元
2023-03-16 15:28:39
3月16日消息，中金发布研究报告称，予阿里巴巴“跑赢行业”评级，2023/24财年收入和利润预测不变，目标价137港元，有67%上涨空间。近期，该行邀请阿里巴巴管理层进行非交易性路演，公司投入内容化、建设价格力、持续探索近场电商，提高平台活跃度和消费者粘性。在国际业务不利因素逐渐消解之下，公司有望重新回到增长轨道。该报告指出，根据国家统计局的数据，2023年1-2月线上零售总额2万亿元，同比上升6.2%，增速相比2022年12月持续回升。
交银国际重申顺丰同城“买入”评级目标价11.7港元
2023-10-19 15:26:13
10月19日消息，交银国际发布研究报告称，重申顺丰同城“买入”评级，股价有回升空间，考虑2024年利润转正确定性，目标价11.7港元。报告中称，截至10月18日收盘，顺丰同城股价跌幅19.9%，公司目前未披露影响股价相关公告。
招商证券上调京东目标价至169港元
2024-05-20 14:06:37
5月20日消息，招商证券发表报告指，京东首季收入增长展现复苏态势，强劲的利润表现推动盈利超预期20%。集团积极备战618大促，并强调为消费者提供差异化增值服务，同时家电和长期房地产市场政策支持提供潜在上升空间。该行对其H股目标价由142港元上调至169港元，认为估值富有吸引力，近期潜在股东回报高于同业。该行预计第二季集团收入按年增长6.4%，京东零售收入按年增长5.5%。
国信证券予京东健康“增持”评级
2021-11-16 18:01:36
11月16日消息，国信证券发布研究报告称，予京东健康“增持”评级，价值区间86.17-106.2港元，相对目前股价有16%-43%的溢价空间，预计2021-23每股收益-0.1/0.09/0.43元，利润增速分别为-98.1%/-188.2%/360.1%。截至11月16日收盘，京东健康港股股价下跌0.2%，报74.3港元，总市值为2367.47亿港元。
浙商证券给予美团“买入”评级
2022-04-08 11:56:29
4月8日消息，浙商证券日前发布研报，美团外卖和到店业务基本盘稳固，看好其长期盈利能力和市场空间。社区电商行业加速出清，美团优选预计加快优化UE，预计23年实现利润转正。现价对应23年、24年PE分别为260.68X、54.42X。参考分部估值法，给予23年餐饮外卖7X PS，到店酒旅25X PE，社区电商0.5X P/GMV，对应 22年市值约1.28万亿元人民币，按4月6日汇率1人民币=1.2316港元换算，对应1.6万亿港币，上涨空间充分，给予“买入”评级。
天风证券维持携程“买入”评级看好境外业务成长性
2022-06-30 17:40:13
6月30日消息，天风证券发布研究报告称，维持携程集团“买入”评级，将2022-2024年收入预测由222/300/360亿元下调至185/312/374亿元，经调整归母净利润下调至6/33/62亿元，弹性空间较大，长期看好其境外业务成长性及国内交叉销售带来的利润提升。消息面上，携程集团于6月28日公布其2022年第一季度未经审计的财务业绩。财报显示，2022年第一季度，携程集团净营业收入为41亿元人民币，同比保持稳定，环比下降12%。国际平台上的机票预订量同比上升超过270%。
大摩：维持美团“增持”评级目标价180港元
2023-06-01 15:52:24
6月1日消息，大摩发布研究报告称，维持美团“增持”评级，首季业绩稳固，憧憬外送业务单位利润提升，以及到店业务交易额及市场份额有增长空间，目标价180港元。报告中称，核心本地商业业务方面，大摩引述美团管理层透露，展望今年全年预计收入可同比增长30%，非国际会计准则下经营利润预计将实现逾20%增长。按业务划分，外送销量预计同比增长20%以上，单位利润或将改善；到店、酒店及旅游业务经营利润率则预期保持在约35%水平。
交银国际维持京东物流“买入”评级目标价上调至14.6港元
2023-11-17 10:50:42
11月17日消息，交银国际发布研究报告称，维持京东物流“买入”评级，基于运营效率提升上调利润，预计2023/24/25年调整后净利润率1.2%/2%/2.5% 。14%折现率不变，目标价从14.3港元上调至14.6港元。公司将在逐步兑现合理盈利水平的前提下，不断拓展业务市占率，行业整合空间大。
摩根大通升美团评级至“增持” 目标价大幅上调至110港元
2024-03-25 10:53:29
3月25日消息，摩根大通发表报告指，美团股价自2月以来累升约41%，因为投资者预期社区团购务亏损将大幅收窄。该行认为美团股价仍会进一步上行空间，因为管理层在业绩电话会议上的评论表明，对今年核心本地商业的利润增长前景充满信心。受财务可见度改善及市场上调对其预测驱动，该行料估值重评将推动美团股价持续上扬。该行将美团评级由“中性”上调至“增持”，目标价由67港元大升至110港元。
光大证券：快递行业需求保持韧性，价格竞争持续
2024-07-29 10:13:47
7月29日消息，光大证券研报指出，快递行业需求保持韧性，价格竞争持续，终端价格处在历史底部水平，各家企业在份额和盈利水平上保持分化。短期行业虽竞争，但总部单票利润影响较小，且淡季价格下降空间有限，板块情绪有望再次修复；中长期仍坚持龙头配置思路，竞争环境下龙头具有产能优势、件量规模优势、定价与降本优势，或将是份额与利润双升的长期分化局面。
中金维持京东健康“跑赢行业”评级目标价41.8港元
2025-05-15 10:43:42
5月15日消息，中金发布研报称，考虑到京东健康全年或仍以投入为主基调，年内2-4季度利润水平受投入节奏或出现一定波动，该行维持盈利预测不变。维持目标价41.8港元（基于SOTP估值）不变，有10%上行空间，维持“跑赢行业”评级。公司公布1Q25收入166.45亿元（+25.5% YoY），non-IFRS净利润17.68亿元（+47.7% YoY），超出市场预期，该行预计主要因药品品类增长超预期。
小摩首予嘉里物流“中性”评级目标价20港元
2022-04-29 11:26:38
4月29日消息，小摩发布研究报告称，基于地缘政治紧张局势，对转运业务的需求和供应影响的能见度低，首予嘉里物流“中性”评级，目标价20港元。认为尽管公司行业地位强劲，但经营利润在去年已经达到顶峰，预计今年将开始下降11%，主要由于资产处置对全年业绩的影响。该行采用9.6倍的周期中期市盈率倍数，表明潜在上行空间有限。
中金：维持腾讯“跑赢行业”评级目标价475港元
2023-03-23 10:43:01
3月23日消息，中金发布研究报告称，维持腾讯控股“跑赢行业”评级，2023/24年收入和盈利预测不变，目标价475港元，较当前股价有36.8%上行空间。公司在低基数下non-IFRS净利润4Q22同比增长19%至297亿元，该行认为宏观复苏背景下1Q23利润端同比增速将优于4Q22。展望全年，腾讯体系中游戏、广告、支付等确定性较强的高毛利业务将持续助力利润端的增长。广告业务方面，增速亮眼，继续关注视频号商业化进展。