曹操出行通过港交所上市聆讯

6月10日消息，曹操出行有限公司通过港交所上市聆讯，联席保荐人为华泰国际、农银国际、广发证券（香港）。今年4月，中国证监会网站已发布关于曹操出行境外发行上市备案通知书，该公司拟发行不超过约1.92亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。

图源：曹操出行港交所招股书

曹操出行于2015年由吉利控股集团孵化成立，当时名为“曹操专车”，成为车企布局网约车的第一块“试验田”。在最初的4年中，该公司顺利完成1亿美元A轮、3.5亿元A1轮融资，并于2019年2月正式改名为曹操出行。2021年8月，曹操出行完成18亿元B轮融资，这是该公司最后一次融资行为，每股成本为37.6元，投前估值为170亿元。

招股书显示，2021-2024年，曹操出行收入分别约71.53亿、76.31亿、106.68亿、146.57亿元；毛利分别约-17.47亿、-3.39亿、6.15亿、11.86亿元；毛利率分别为-24.4%、-4.4%、5.8%、8.1%；年内亏损分别约为30.07亿、20.07亿、19.81亿、12.46亿元；经调整亏损（非国际财务报告准则计量）则分别约为30.07亿、16.51亿、9.66亿、7.24亿元，亏损逐年收窄。

截至2024年底，曹操出行在136个城市运营，半年新增53个城市。该公司于2023年的GTV为122亿元，同比增长37.5%；2024年达170亿元，同比增加38.8%；2025年第一季度，曹操出行的总GTV为48亿元，同比增加54.9%，订单量同比增长51.8%。根据弗若斯特沙利文的资料，其市场占有率为5.4%。

股权结构显示，IPO前，吉利控股创始人李书福旗下Ugo Investment Limited持股约83.9%，B轮投资方相城相行创投持股约7.4%，A轮投资方三川基金持股约4.3%，B轮投资方农银投资（苏州）持股约1.6%，A轮投资方天堂硅谷天晟持股约1.3%。

图源：曹操出行港交所招股书